СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

Потребительский кредит занимает особое место в общей банковской системе и играет немало важную роль в современной рыночной экономике. В последние годы потребительское кредитование динамично развивалось. В настоящее время проблеме потребительского кредитования уделяется большое внимание в связи с тем, что в условиях мирового финансового кризиса кредитным организациям пришлось поменять политику предоставления потребительского кредита. Ужесточились требования к заемщикам, повысились процентные ставки по кредитам, означающие теперь практический отказ в выдаче кредита, прекратилась выдача кредитов с нулевым или минимальным первоначальным взносом, увеличился размер первоначального взноса до 30 % от суммы кредита, сократились, а некоторыми банками и вовсе прекратились, ипотечные программы и программы автокредитования.

Актуальность данной темы обусловлена тем, что потребительский кредит служит средством удовлетворения различных потребительских нужд населения и способствует выравниванию потребительских групп населения с различным уровнем доходов.

Специальные программы кредитования, разработанные банками, учитывают потребности клиента и расширяют его финансовые возможности. Сделать ежедневные покупки, приобрести новый автомобиль, спланировать ремонт квартиры или отправиться в путешествие с семьей – на все эти цели можно взять деньги у банка. Выбор кредитных программ очень широк. Ипотечный кредит, предлагаемый банками или кредитными организациями позволяет решить социальные проблемы: удобный способ в короткий срок стать собственником жилья и сразу переехать в свою квартиру. Автокредит позволяет приобрести в кредит новый или подержанный автомобиль с целью его использования для быстрого передвижения. Кредит наличными позволяет клиенту оперативно решить проблему по финансированию учебы, оплаты крупной покупки, ремонта или путешествия.

Кредит вне зависимости от своей социальной стороны выполняет определенные функции, такие как регулирование объема совокупного денежного оборота, перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата, аккумуляция временно свободных денежных средств.

Роль кредита в различных фазах экономического цикла не одинакова. В условиях экономического подъема, достаточной экономической стабильности кредит выступает фактором роста. Перераспределяя огромные денежные и товарные массы, кредит питает предприятия дополнительными ресурсами. Кредит способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит более быстрый процесс капитализации прибыли, а, следовательно, концентрации производства. Кредит выступает опорой современной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития. Его используют крупные предприятия и объединения, малые производственные, сельскохозяйственные и торговые структуры, государства и отдельные граждане.

Цель данной работы – исследовать организацию потребительского кредитования, разработать пути минимизации банковских кредитных рисков.

Объектом исследования является деятельность банка ВТБ 24 (ПАО).

Предметом исследования является потребительское кредитование ВТБ 24 (ПАО).

Для достижения цели поставлены следующие задачи:

- изучить теоретические основы организации потребительского кредитования;

- рассмотреть экономическую характеристику ВТБ 24 (ПАО);

- провести анализ потребительского кредитования ВТБ 24 (ПАО);

- предложить мероприятия по снижению кредитного риска ВТБ 24 (ПАО).

- предложить мероприятия по снижению кредитного риска.

Для достижения поставленных задач применить в данной работе следующие методы исследования: подбор и изучение научной и специальной учебно – методической литературы для написания работы как методологической и методической базы по проведению анализа кредитной деятельности банка; оценка сложившегося состояния системы учета и анализа кредитного портфеля; метод абсолютных и относительных разниц.

Структура работы состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Во введении обосновывается: цель, задачи, объект, предмет и методология исследования.

В первой главе изучается сущность потребительского кредита, приводится классификация потребительских кредитов, рассматривается нормативно-правовое регулирование потребительского кредитования, раскрывается управление рисками потребительского кредитования.

Во второй главе работы проводится анализ деятельности ВТБ 24 (ПАО) в области потребительского кредитования, раскрывается технология и схема предоставления кредитов физическим лицам.

В третьей главе рассмотрены рекомендации развития потребительского кредита в ВТБ 24 (ПАО).

Методологической базой являются научные труды российских ученых, таких как Батраковой Л.Г., Ендовицкиго Д.А., Ефимовой М.С., Ковалева А.М., Крупнова Ю.С., Марковой О.М., Орловой Н.В., нормативные акты Российской Федерации по учету и анализу потребительского кредитования, внутренние документы ВТБ 24 (ПАО).

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КРЕДИТНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ БАНКОВ

1.1. Сущность, виды и принципы потребительского кредита, его место в структуре активов российских банков

Потребительский кредит занимает особое место в общей банковской системе и играет немаловажную роль в современной рыночной экономике. Он служит средством удовлетворения различных потребительских нужд населения и способствует выравниванию потребительских групп населения с различным уровнем доходов.

Потребительский кредит - это кредит, который предоставляется физическим лицам на приобретение потребительских товаров длительного пользования и услуг и который возвращается в рассрочку. Сущностный признак потребительского кредита - кредитование конечного потребления.[1]

Потребительский кредит дает возможность населению потреблять товары и услуги до того, как потребители способны их оплатить. Тем самым потребительский кредит обеспечивает повышение жизненного уровня потребителей. В макроэкономическом плане потребительский кредит увеличивает совокупный платежеспособный спрос на предметы потребления и услуги, что стимулирует расширение объемов их производства.

Процесс кредитования представляет собой передачу денег или материальных ценностей одной стороной (заимодавцем или кредитором) другой стороне (заемщику) на условиях возвратности, платности и срочности. Кредит является договором займа по поводу предоставления денежных средств или товарно-материальных ценностей на определенных условиях (плата процентов, срок возврата) с целью обеспечения хозяйственной деятельности, удовлетворения потребностей в предоставляемых вещах и т.п.

В России потребительским кредитом называют – любые виды ссуд, предоставляемые населению, в том числе ссуды на приобретение товаров длительного пользования, ипотечные ссуды, ссуды на неотложные нужды и др.

Сущность кредита как экономической категории может быть выражена только характеристикой всех его элементов в единстве. Недооценка этого положения может при­вести к негативным последствиям на практике. Абсолютизация одного из элементов кредита влечет за собой искажение целей и обоснованности кредитной политики государства вследствие недо­учета всех объективных факторов и процессов в кредитной сфере.[2]

В отличие от других кредитов объектом потребительского кредита могут быть и товары, и деньги. Товарами, продаваемыми в кредит, как и оплачиваемыми за счет банковских ссуд, являются предметы потребления длительного пользования. Субъектами кредита, с одной стороны, выступают кредиторы – коммерческие банки, специальные учреждения потребительского кредита, магазины и другие учреждения, имеющие право на осуществление кредитной деятельности, а с другой стороны – заемщики-люди. Но поскольку последние получают необходимые им средства в большей мере за счет банковских ссуд, то фактически 90% всей суммы потребительского кредита предоставляется банками. Погашается потребительский кредит в разовом порядке или с рассрочкой платежа.

Кредитная организация осуществляет кредитование населения при соблюдении важнейших принципов, которые позволяют обеспечивать возвратное движение средств (рис. 1).

Рис. 1. Принципы кредитования

Применение всех принципов кредитования позволяет соблюсти интересы обоих субъектов кредитной сделки: банка и заемщика.

Рассмотрим значение вышеуказанных принципов кредитования:

Возвратность кредита означает, что средства должны быть возвращены. Экономической основой возвратности является кругооборот денежных средств и их обязательное наличие к сроку возврата суммы. Он находит свое практическое выражение в погашении конкретной ссуды путем перечисления соответствующей суммы денежных средств на счет предоставившей ее кредитной организации (или иного кредитора), что обеспечивает возобновляемость кредитных ресурсов банка как необходимого условия продолжения его уставной деятельности. В отечественной практике кредитования в условиях централизованной плановой экономики существовало неофициальное понятие «безвозвратная ссуда». Эта форма кредитования имела достаточно широкое распространение, особенно в аграрном секторе, и выражалась в предоставлении государственными кредитными учреждениями ссуд, возврат которых изначально не планировался изза кризисного финансового состояния заемщика. По своей экономической сущности безвозвратные ссуды являлись скорее дополнительной формой бюджетных субсидий, осуществляемых через посредничество государственного банка, что традиционно осложняло кредитное планирование и вело к постоянной фальсификации расходной части бюджета. В условиях рыночной экономики понятие безвозвратной ссуды столь же недопустимо, как, например, понятие «плановоубыточное частное предприятие».[3]

Срочность кредита означает, что кредит должен быть возвращен в строго определенный срок. Нарушение указанного условия является для кредитора достаточным основанием для применения к заемщику экономических санкций в форме увеличения взимаемого процента, а при дальнейшей отсрочке предъявления финансовых требований в судебном порядке. Частичным исключением из этого правила являются так называемые онкольные ссуды, срок погашения которых в кредитном договоре изначально не определяется. Эти ссуды, достаточно распространенные в XIX начале XX вв. (например, в аграрном комплексе США), в современных условиях практически не применяются, прежде всего из-за создаваемых ими сложностей в процессе кредитного планирования. Кроме того, договор об онкольном кредите, не определяя фиксированный срок его погашения, четко устанавливает время, имеющееся в распоряжении заемщика с момента получения им уведомления банка о возврате полученных ранее средств, что в какой-то степени обеспечивает соблюдение рассматриваемого принципа.

Платность кредита означает, что предприятие должно внести банку, определенную плату за временное пользование его денежными средствами. Экономическая сущность платы за кредит отражается в фактическом распределении дополнительно полученной за счет его использования прибыли между заемщиком и кредитором. Практическое выражение рассматриваемый принцип находит в процессе установления величины банковского процента. Ставка (или норма) ссудного процента, определяемая как отношение суммы годового дохода, полученного на ссудный капитал, к сумме предоставленного кредита выступает в качестве цены кредитных ресурсов.[4]

Принципиально отличаясь от традиционного механизма ценообразования на другие виды товаров, определяющим элементом которого выступают общественно необходимые затраты труда на их производство, цена кредита отражает общее соотношение спроса и предложения на рынке ссудных капиталов и зависит от целого ряда факторов.

Обеспеченность кредита - это принцип кредитования означает, что имеющиеся у заемщика имущество, ценности или недвижимость позволяет кредитору быть уверен в том, что возвратность суженных средств будут обеспеченны в срок. Особенно актуален в период общей экономической нестабильности, например, в отечественных условиях.

Целевой характер кредита распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора. Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды. Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.

Дифференцированный характер кредита – это кредитования означает, что коммерческие банки не должны одинаково подходить к решению вопроса о выдачи денег претендующие на получения кредита клиентам и учитывать то, что в банке стремятся предоставить кредиты лишь тем клиентам, который в состоянии его вернуть. Практическая реализация его может зависеть как от индивидуальных интересов конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например, малого бизнеса и пр.)[5]

Главные параметры потребительского кредита приведены на рис. 2.

Рис. 2. Главные параметры потребительского кредита

Субъектами потребительского кредита являются банки и торговые заведения (кредиторы) и населения (заемщики). Традиционно кредитования физических лиц осуществляется преимущественно сберегательными и ипотечными банками.

Объектом потребительского кредита являются расходы, связанные с удовлетворением потребностей населения. Принято разделять эти расходы на две группы:

- расходы на удовлетворение потребностей текущего характера (приобретение товаров в личную собственность);

- расходы на удовлетворение потребностей капитального или инвестиционного характера (строительство жилья, содержание недвижимого имущества).[6]

Особенностью потребительского кредита является то, что основной гарантией его предоставления выступают стали постоянные денежные доходы данного физического лица – заемщика.

Виды потребительского кредита:

- кредит на цели;

- кредит на нужды.

Кредит на цели. Главной особенностью товарного кредита является то, что он выдается на покупку определенного товара. При этом расчеты с магазином банк производит самостоятельно безналичным путем – клиент денег на руки не получает. По такой схеме активно работают «Русский стандарт», «Хоум Кредит и Финанс Банк» (ХКФбанк), Росбанк, Инвестсбербанк, Финансбанк, и др. Оформление кредита, как правило, происходит непосредственно в магазинах-партнерах банка. Для получения кредита под выбранный товар клиенту необходимо заполнить заявку у находящегося в магазине администратора банка. Процедура прохождения скорингового тестирования в банке должна занимать 1530 минут, как заявляют сами банки. Но обычно в магазинах собирается довольно длинная очередь желающих купить товар в кредит. В результате процесс оформления товара в кредит может затянуться на несколько часов. Получив одобрение из банка, клиент делает первый взнос в кассу магазина (если это необходимо) и забирает покупку. А затем ежемесячно выплачивает по кредиту [29, с. 8].

Кредит на неотложные нужды замечателен в первую очередь тем, что клиент получает на руки наличные средства. Кроме того, как правило, максимальная сумма такого кредита больше, чем товарного кредита, да и проценты ниже. Однако оформление его занимает в среднем от двух до пяти дней. Средняя по рынку ставка потребительского кредита на неотложные нужды составляет 16% в рублях. Идеальных условий сейчас нет ни в одном банке, поскольку каждый банк имеет собственное представление о кредитных рисках и темпах развития бизнеса. В одних банках отсутствует требование о наличии поручителей, в других имеется минимальный срок рассмотрения заявки и минимальный набор документов, у кого-то, напротив, высокие требования к заемщику, но при этом процентная ставка ниже среднерыночной.

Классификация потребительских кредитов может быть проведена по нескольким признакам, например,

- по объекту кредитования;

- субъектам кредитования;

- по срокам кредитования;

- по обеспечению и методу погашения;

- по условиям предоставления;

- по методу взимания процентов.[7]

Рассмотрим подробнее классификацию по каждому из приведенных признаков.

По направлениям использования (объектам кредитования) в России потребительские ссуды подразделяют на кредиты: на неотложные нужды; под залог ценных бумаг; строительство и приобретение жилья; капитальный ремонт индивидуальных жилых домов.

Банки выдают также долгосрочные ссуды на приобретение автомобилей, других товаров длительного пользования.

По субъектам кредитования существуют потребительские кредиты, предоставляемые: банком; торговыми организациями; частными лицами (так называемые частные потребительские ссуды); учреждениями небанковского типа - ломбарды, пенсионные фонды и т.д.; потребительские кредиты, предоставляемые заемщикам непосредственно на предприятиях и в организациях, в которых они работают.

По срокам кредитования потребительские кредиты делят на краткосрочные – от 1 дня до 1 года; среднесрочные – 1-5 лет; долгосрочные – свыше 5 лет.

По обеспечению потребительские кредиты бывают обеспеченные (залогом, гарантиями, поручительствами) и необеспеченные (бланковые). Обеспечение не гарантирует погашения кредита, но значительно снижает риск его невозврата.[8]

По методу погашения различают:

- кредит с разовым погашением. Сюда относятся текущие счета, открываемые покупателем на срок 1-1,5 месяца в универмагах и других предприятиях розничной торговли; в пределах предоставленных кредитов они покупают товары и, по истечении установленного срока, единовременно погашают свою задолженность. Потребительский кредит с разовым погашением включает также кредиты в виде отсрочки платежа (за услуги коммунальных предприятий, врачей и медицинских учреждений).

- кредит с рассрочкой платежа, погашение задолженности по кредиту и процентов осуществляется единовременно. Кредиты с рассрочкой делятся на равномерно погашаемые (ежемесячно, ежеквартально) и неравномерно погашаемые (сумма платежа меняется) [27, с. 213].

По условиям предоставления различают кредиты разовый и возобновляемый (револьверный).

Таким образом, отмечается, у людей появилась возможность выбора, что привело к стремительному развитию потребительского рынка. Прежде чем выбрать кредит, изучаются его условия, ведь информация о том, как погашается кредит, будет внесена в бюро кредитных историй                                  для ее дальнейшего использования банками при предоставлении новых кредитов.

1.2. Нормативно-правовое регулирование потребительского кредитования

Отношения между российскими банками и потребителями (физическими лицами) долгое время регулировались Конституцией Российской Федерации, устанавливающей, что регулирование кредитования находится в ведении Российской Федерации, Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральными законами «О банках и банковской деятельности» и «О защите прав потребителей».

С 1 июля 2014 года вступил в силу Федеральный закон № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)» (далее – Закон № 353-ФЗ), который устанавливает новые правила предоставления потребительских кредитов и займов. Изменения коснулись как кредитных организаций, так и иных финансовых организаций, которые выдают займы физическим лицам на профессиональной основе (например, кредитных потребительских кооперативов), а также лиц, получивших право требования к заемщику в порядке уступки, универсального правопреемства или при обращении взыскания на имущество. Закон не распространяется на выдачу потребительских кредитов, обеспеченных ипотекой.[9]

Закон № 353-ФЗ содержит правила, по которым кредитные и некредитные финансовые организации будут предоставлять кредиты и займы гражданам для целей, не связанных с предпринимательской деятельностью.

Согласно Закону № 353-ФЗ потребительский кредит (заем) - денежные средства, предоставленные кредитором заемщику на основании кредитного договора, договора займа, в том числе с использованием электронных средств платежа, в целях, не связанных с осуществлением предпринимательской деятельности, в том числе с лимитом кредитования.

Законом определена правовая природа потребительского кредитования, а также выявлены специфические признаки, отграничивающие его от иных разновидностей кредитных обязательств, а именно:

1) особый субъектный состав сторон;

2) целевая направленность потребительского кредитования, которая не связанна с предпринимательской деятельностью и направлена на удовлетворение личных, бытовых, семейных и иных аналогичных потребностей физического лица;

3) отношения в сфере потребительского кредитования подпадают под действие законодательства о защите прав потребителей.

В законе установлен правовой режим потребительского кредитования и предложена классификация потребительского кредитования:

1) по субъекту, предоставляющему потребительские кредиты;

2) по целевому назначению потребительского кредитования;

3) по срокам предоставления потребительского кредита;

4) по способу обеспечения;

5) по способу погашения;

6) по взиманию процентов потребительского кредита.[10]

Среди значимых положений данного Закона следует назвать ст. 6, где не только закреплено, но и раскрыто понятие «полная стоимость кредита» за весь срок договора потребительского кредита. Максимальную стоимость потребительских кредитов фактически определяет Банк России. Закон содержит формулу для расчета стоимости потребительских кредитов, а также определяет, какие платежи могут включаться в эту стоимость, а какие нет.

Закон закрепил обязанность кредитора еще до заключения договора предоставить заемщику всю необходимую информацию о кредите: порядке, условиях и сроках предоставления, о размере процентов и иных платежей по договору, порядке и сроке возврата кредита и последствиях его неисполнения либо ненадлежащего исполнения и иных обстоятельствах, влияющих на стоимость потребительского кредита и последствиях заключения кредитного договора. Это, несомненно, поможет заемщику лучше оценить свои возможности и принять правильное решение.

В ч. 1 ст. 10 Закона закреплено, что и после заключения договора, и в предусмотренном им порядке кредитор должен предоставить сведения (обеспечить доступ) о размере текущей задолженности, датах и размерах произведенных и предстоящих платежей заемщика. Далее в ч. 3 ст. 10 устанавливается, что после предоставления кредита такую информацию заемщик имеет право получить один раз в месяц бесплатно и любое количество раз за плату.

Положительно оценивая данные нововведения, нельзя не согласиться с замечаниями авторов, анализирующих содержание закона «О потребительском кредите (займе)», об отсутствии четкого механизма реализации данных положений. Действительно, возникает вопрос: предоставляется ли указанная информация только по запросу заемщика или кредитор должен в любом случае предоставлять такую информацию?

Закон предусмотрел новую конструкцию договора, содержащую деление условий договора потребительского кредита на общие и индивидуальные, закрепив в п.2 ст.5 Закона, что в части общих условий применяется ст. 428 ГК РФ «Договор присоединения».

Индивидуальные условия, такие, например, как сумма потребительского кредита; срок действия договора; валюта, в которой предоставляется заем; процентная ставка в процентах годовых, а при переменной процентной ставке — порядок ее определения, соответствующий требованиям Закона; порядок изменения количества, размера и периодичности платежей заемщика при досрочном возврате потребительского кредита; цели использования заемщиком потребительского кредита при целевом характере займа; возможность запрета уступки кредитором третьим лицам прав (требований) по договору и другие согласовываются кредитором с конкретным заемщиком.[11]

Самостоятельный выбор наиболее выгодного страховщика. До принятия нового закона нередка была ситуация, когда кредиторы выдавали кредит только при условии приобретения страховых продуктов у определенного страховщика. Теперь кредитор по-прежнему вправе потребовать у заемщика застраховаться, однако заемщик может сделать это самостоятельно у страховщика, выбранного им самим. Кредитор при этом не вправе отказать в выдаче кредита на данном основании.

Срок на раздумье при заключении договора и досрочный возврат кредита без штрафов. Из преимуществ нового закона также можно выделить пятидневный срок, в течение которого действуют предложенные кредитором условия кредитования. Данное положение исключает ситуацию, когда получателя кредита вынуждали заключать договор прямо здесь и сейчас, так как выгодные условия, предлагаемые в данный момент, завтра действовать уже не будут. Таким образом, у заемщика появляется достаточный срок для того, чтобы обдумать условия кредита, а также сравнить их с условиями других кредиторов. Кроме того, теперь законодательно закреплено право заемщика в течение определенного времени досрочно вернуть кредит, уплатив лишь проценты за фактическое пользование, без штрафов и дополнительного уведомления банка. Для кредитов, которые выданы заемщику на определенные цели, срок для такого возврата составляет 30 дней, для прочих кредитов – 14 дней.[12]

Появление специального законодательства в сфере потребительского кредитования поможет упорядочить отношения банков и заемщиков, сделать их более понятными и прозрачными. Заемщики получат дополнительную защиту от недобросовестных действий банков, а банки - дополнительные возможности, в частности продавать долг заемщика третьим лицам без согласия заемщика, что в результате окажет положительное воздействие на развитие всего банковского сектора.

Таким образом, появление специального закона о потребительском кредите (займе) - это положительное явление. Поскольку привязывает конкретные условия к конкретному законодательному акту. Это позволит совершенствовать финансовые продукты кредиторам, повысить защиту прав потребителей, гармонизировать банковское финансовое законодательство. Основным плюсом для всех участников от появления закона является унификация кредитной документации и правил взаимодействия банков, заемиков и коллекторских организаций. Установлены единые и прозрачные правила. Плюсы от введения закона получили преимущественно клиенты-заемщики. Для кредитных организаций мало что изменилось, произошла лишь некоторая перенастройка процессов, тарифной политики, экономики продуктов.

1.3. Механизмы потребительского  кредитования в Российской Федерации

В 2015 году продолжилась тенденция последних лет к сокращению числа действующих кредитных организаций. Их количество за 2015г. снизилось на 101, до 733 шт.

Несмотря на спад российской экономики, в 2015 году банковский сектор в целом сохранял свою устойчивость. За год активы кредитных организаций выросли на 6,9% (с исключением влияния валютного курса – снизились на 1,6%), до 83,0 трлн. руб. (за 2014 год активы в номинальном выражении выросли на 35,2%). В результате опережающего роста банковских активов относительно ВВП их соотношение выросло с 99,6 до 102,7%.[13]

По итогам 2015 года, как и годом ранее, основная доля в совокупных активах банковского сектора – 58,6% – приходилась на банки, контролируемые государством (на 01.01.2015 их доля составляла 58,4%). Доля крупных частных банков за год выросла с 28,5 до 29,8%. При этом снизился удельный вес банков с участием иностранного капитала – с 9,6 до 8,8%.

На протяжении большей части 2015 года годовые темпы прироста кредитования снижались. Во второй половине года общая ситуация в банковском секторе заметно улучшилась. При этом в структуре совокупного кредитного портфеля банков произошли изменения в пользу корпоративного сектора (рисунки 3).

Рис. 3. Темпы прироста кредитования

Совокупный объем кредитов экономике (нефинансовым организациям и физическим лицам) вырос за 2015 год на 7,6% (за 2014 год – на 25,9%) и достиг 44,0 трлн руб.; без учета валютной переоценки прирост этих кредитов за 2015 год составил 0,1%. Доля указанных кредитов в активах банковского сектора увеличилась с 52,6 до 53,0%. Отношение совокупного кредитного портфеля к ВВП выросло с 52,4 до 54,4%. Объем кредитов и прочих размещенных средств, предоставленных банками нефинансовым организациям, за отчетный период увеличился на 12,7% (за 2014 год – на 31,3%); без учета курсового фактора прирост составил 2,5%. Корпоративный кредитный портфель достиг 33,3 трлн руб., а его доля в активах банковского сектора на 01.01.2016 составила 40,1% (на начало 2015 года – 38,0%).

В общем объеме корпоративного кредитования более половины кредитов предоставлено банками, контролируемыми государством (таблица 1). В то же время за 2015 год концентрация в этом сегменте кредитования несколько снизилась: доля банков, контролируемых государством, сократилась в пользу крупных частных банков.

Таблица 1

Доля кредитов нефинансовым организациям в общем объеме кредитов  по банковскому сектору, %

Драйвером роста корпоративного кредитного портфеля являлись кредиты, выданные на срок свыше 3 лет. По состоянию на 01.01.2016 долгосрочные кредиты нефинансовым организациям увеличились на 19,4% (с исключением эффекта валютной переоценки – на 6,9%).

В разрезе видов экономической деятельности наибольший удельный вес приходится на кредиты предприятиям обрабатывающих производств (23,5% корпоративного кредитного портфеля на 01.01.2016)1. Удельный вес кредитов предприятиям оптово-розничной торговли снизился с 18,2% на 01.01.2015 до 14,7% на 01.01.2016 (рис. 4).

Рис. 4. Отраслевая структура корпоративного кредитного портфеля банковского сектора, %

Динамика кредитов в отраслевом разрезе в 2015 году была разнонаправленной. Кредиты строительным организациям и кредиты торговым предприятиям существенно снизились в годовом выражении – на 7,4 и 12,9% соответственно (с поправкой на валютную переоценку – на 12,5 и 15,9% соответственно). Кредиты предприятиям обрабатывающей промышленности в 2015 году увеличились на 14,4%, но наиболее существенно (как и в 2014 году) выросли кредиты предприятиям, добывающим полезные ископаемые, – на 21,3%, с поправкой на курсовую динамику – на 4,4%.

Кредиты физическим лицам снизились за год на 5,7% (в 2014 году отмечался их прирост на 13,8%), и на 01.01.2016 портфель этих кредитов составил 10,7 трлн руб.; с поправкой на курсовую динамику снижение составило 6,3%. Улучшение структуры розничных операций нашло отражение в продолжающемся росте доли ипотечного кредитования: общая задолженность по этим кредитам за 2015 год увеличилась на 12,9% (за 2014 год – на 33,2%), до 4,0 трлн руб. Однако количество ипотечных жилищных кредитов (ИЖК), выданных за 2015 год, по сравнению с 2014 годом уменьшилось на 30,9%, до 700 тыс. выдач. За 2015 год объем задолженности по автокредитам сократился на 22,1%, до 0,7 трлн руб.; на эти кредиты на 01.01.2016 приходилось 6,7% розничного кредитного портфеля.

Основная доля (62,0%) потребительских кредитов в 2015 году была предоставлена банками, контролируемыми государством, при этом их доля за год существенно выросла, в большей степени за счет активного участия этих банков в программах поддержки ипотечного кредитования (таблица 2).

Таблица 2

Доля кредитов физическим лицам в их общем объеме по банковскому сектору (по группам банков), %

Доля кредитов физическим лицам в активах банковского сектора за год сократилась с 14,6 до 12,9%; в общем объеме кредитов – с 21,9 до 18,7%.

Население по-прежнему предпочитает брать рублевые кредиты, удельный вес которых в общем объеме за отчетный период не изменился (97,3%).

По удельному весу кредитов физическим лицам в активах на 01.01.2016 выделяются банки с участием иностранного капитала (20,0%), региональные малые и средние банки (13,8%), а также банки, контролируемые государством (13,6%).

Процентные ставки по рублевым кредитам физическим лицам сроком свыше 1 года снизились с 19,5% в январе до 17,5% в декабре 2015 года. Ставки по ипотечным жилищным кредитам уменьшились с 14,2% годовых в январе до 12,9% годовых в декабре 2015 года.

Таким образом, в 2015 году банковский сектор в целом сохранял свою устойчивость, кредиты в отраслевом разрезе были разнонаправленными, кредиты физическим лицам снизились, процентные ставки по кредитам физическим лицам снизились.

1.4. Управление рисками потребительского кредитования

На сегодняшний день оформить кредит не составит труда. Кредитные организации предлагают не только программы классического кредитования, но и такие пакеты как кредит по двум документам, или кредиты для «иногородних». И теперь проблема кредитования заключается не в оформлении займа, а в сведении неизбежных рисков к минимуму – как для заемщиков, так и для самих банков.

Для банка риски выражаются в том, что заемщик может задержать платежи по счетам или не платить вообще, что несомненно станет причиной возникновения проблем в движении финансовых потоков и отразиться на общей ликвидности финансового учреждения. Невзирая на экономическую политику, проводимую правительством РФ и внедряемые инновации, риски связанные с кредитованием остаются основной причиной проблем банков. При этом все банковские риски условно делятся на две группы – риски, связанные с кредитованием конкретного заемщика, и риски кредитных портфелей в целом.

Система управления банковскими рисками — это совокупность приемов (способов и методов) работы персонала банка, позволяющих обеспечить положительный финансовый результат при наличии неопределенности в условиях деятельности, прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к исключению или снижению его отрицательных последствий.

Помимо способности банка оценивать кредитный риск, банк должен правильно определять величину риска, который он может на себя взять. Отправной точкой здесь является величина капитала банка. Часть собственных средств, которую банк может направить на покрытие возможных потерь по кредитам, определяет величину допустимого для банка кредитного риска.[14]

Банк должен быть в состоянии поддерживать кредитный риск своих операций на определенном уровне. Это является самым главным условием управления кредитным риском.

Качество кредитного портфеля банков в 2015 году снижалось по объективным причинам, определяемым такими факторами, как падение цен на нефть, санкции, закрытие рынков капитала, – в этих условиях ухудшалось финансовое положение многих заемщиков, снижалось качество обслуживания ими задолженности по банковским кредитам.

За 2015 год удельный вес просроченной задолженности в общем объеме кредитов экономике (нефинансовым организациям и физическим лицам) повысился с 4,7 до 6,7%, как из-за снижения качества ссуд, так и по причине замедления роста кредитного портфеля. При увеличении объема кредитов на 7,6% просроченная задолженность по ним возросла на 53,3% и по состоянию на 01.01.2016 составила 2,9 трлн руб.

Удельный вес просроченной задолженности в общем объеме кредитов экономике за 2015 год увеличился у всех групп банков. Наибольшим он был у крупных частных банков (9,4%); у остальных групп банков этот показатель сложился ниже среднего значения по банковскому сектору.

Количество банков, у которых удельный вес просроченной задолженности не превышал 4% кредитного портфеля, за 2015 год сократилось с 470 до 327, а их доля в активах банковского сектора возросла с 59,6 до 64,3%. У 151 банка, на которые приходится 17,9% активов банковского сектора, удельный вес просроченной задолженности превышал 10%, и их количество увеличилось за год на 39 (рис. 5).[15]

Рис. 5. Распределение банков по удельному весу просроченной задолженности в кредитах экономике

Уровень кредитного риска, принятого российскими банками, в значительной степени определялся качеством портфеля корпоративных кредитов, на долю которых на 01.01.2016 приходилось 75,7% общего объема кредитов экономике. За 2015г. просроченная задолженность по корпоративным кредитам увеличилась на 66,0% при росте объема предоставленных кредитов на 12,7%; удельный вес просроченной задолженности в кредитах нефинансовым организациям за год повысился с 4,2 до 6,2%, что ниже максимума прошлого кризиса – 6,5% на 1.06.2010 (таблица 3). По рублевым кредитам этот показатель увеличился с 5,5% на 01.01.2015 до 8,2% на 01.01.2016, а по кредитам в иностранной валюте – с 1,7 до 3,3% соответственно.

Таблица 3

Максимальные значения доли просроченной задолженности, %

Доля просроченной задолженности по кредитам субъектам малого и среднего предпринимательства, оставаясь существенно выше, чем по совокупному портфелю кредитов, выданных российскими банками предприятиям, достигла 13,8% на 01.01.2016 (годом ранее она составила 7,7%), главным образом из-за высокого риска кредитования малых предприятий, недостаточной прозрачности заемщиков данной категории. В 2015 году доля просроченной задолженности в кредитах организациям выросла во всех отраслях, наибольший прирост отмечен в строительстве (с 9,5 до 17,9%) и торговле (с 5,4 до 10,1%). В то же время уровень просроченной задолженности по кредитам предприятиям добывающей и обрабатывающей промышленности был ниже, чем по корпоративным кредитам в целом.

Сокращение розничного портфеля (на 5,7%) и высокий темп прироста просроченной задолженности по кредитам физическим лицам (на 29,4%) привели к повышению удельного веса просроченной задолженности в этом портфеле за 2015 год c 5,9 до 8,1%; это выше максимума прошлого кризиса – 7,5% на 01.08.2010. Доля просроченной задолженности в рублевых кредитах физическим лицам увеличилась с 5,6% на 01.01.2015 до 7,7% на 01.01.2016, в кредитах в иностранной валюте – с 15,4 до 21,0% соответственно.

Качество ипотечных кредитов по-прежнему высокое, доля просроченной задолженности по этим кредитам на 01.01.2016 составила 1,7%1 (на 01.01.2015 – 1,3%). Вместе с тем на фоне снижения выдачи новых кредитов и выбытия / погашения качественных кредитов ухудшалась ситуация с обслуживанием ипотеки в валюте под влиянием курсового фактора: на 01.01.2016 удельный вес просроченной задолженности достиг 20,4% (на 01.01.2015 он был равен 12,6%).

В абсолютном выражении просроченная задолженность по кредитам физическим лицам на 01.01.2016 составила 864 млрд руб., по корпоративному кредитному портфелю – 2076 млрд руб.

В условиях осложнения экономической ситуации, в частности, ожидаемого снижения реальных доходов значительной части населения, возможно нарастание рисков, связанных с невозвратом потребительских кредитов. В связи с этим приобретает особую актуальность объективная оценка кредитоспособности потенциальных заёмщиков, которая обоснованно определяла бы размер первоначального взноса в потребительском кредите или лимит по кредитной карте.

Кредитоспособность потенциального заёмщика коммерческого банка – способность заемщика рассчитаться по своим долговым обязательствам (основному долгу и процентам, полностью и в установленный срок). В отличие от платежеспособности кредитоспособность не фиксирует неплатежи за истекший период (на какую-то определенную дату), а прогнозирует способность к погашению долга на ближайший период. Уровень кредитоспособности клиента определяет степень риска кредитного учреждения, связанного с выдачей кредита конкретному заемщику.

Оценка кредитоспособности потенциального заёмщика-физического лица основана на соотношении испрашиваемого кредита и его личного дохода, общей оценке финансового состояния заемщика и стоимости его имущества, состава его семьи, личностных качеств, кредитной истории.

Выделяют следующие методы определения кредитоспособности заёмщика - физического лица:

1) изучение кредитной истории;

2) оценка по финансовым показателям платежеспособности;

3) скоринговая оценка;

4) андеррайтинг. [16]

Для получения банками информации о кредитной истории заёмщика- физического лица по инициативе российских коммерческих банков создано Бюро кредитных историй. В кредитных бюро содержатся следующие данные о заёмщике: социально-демографическая характеристика; судебные решения (в случае передачи дел о невозврате задолженности по кредиту в суд); информация о банкротствах; данные об индивидуальных заемщиках, полученные от кредитных организаций по принципу взаимного обмена ин- формацией (банк может получать информацию о клиентах других российских банков, если сам поставляет подобную информацию). Объем и характер информации, хранящейся в бюро, строго регулируется действующим законодательством. Значение кредитных бюро очень велико, поскольку их деятельность позволяет банкам выдавать ссуды клиентам, которые ранее в этом банке не обслуживались. Кроме того, предыдущая кредитная история важна для прогнозирования вероятности дефолта.

Второй метод оценки кредитоспособности потенциального заёмщика основан на проведении расчета финансовых показателей. Основу определения платежеспособности составляют данные о доходах заёмщика и оценке степени риска утраты дохода. Сбербанк России для оценки кредитного риска использует именно названный метод.

Третий метод – применение скоринговой оценки кредитоспособности потенциального заёмщика – предполагает определение система критериев и показателей, отражающих способность заемщика возвратить банку-кредитору сумму основного долга и проценты. Избранные показатели оцениваются в баллах в установленных банком пределах, далее рассчитывается совокупная балльная оценка кредитоспособности. Балльная оценка отдельных показателей на первом этапе обеспечивает возможность дать предварительное заключение о целесообразности выдачи ссуды, основанном на данных теста-анкеты клиента. По результатам заполнения анкеты рассчитывают сумму набранных заемщиком баллов и подписывают протокол оценки возможности получения ссуды. При сумме баллов менее 30 в протоколе фиксируют отказ в выдаче ссуды, если сумма баллов более 30, сотрудники банка переходят ко второму (более тщательному) этапу оценки риска с учетом дополнительных показателей. Таким образом, скоринг является приемом классификации всей интересующей банк популяции на различные группы, когда неизвестны показатели, разделяющие эти группы, но известны другие характеристики, отражающие интересующие банк данные о потенциальном заёмщике.

Четвёртый метод оценки кредитоспособности – андеррайтинг заемщика – основной способ снижения кредитного риска банка при ипотечном кредитовании физических лиц. Суть названного метода в том, что производится оценка вероятности погашения кредита на основе анализа платежеспособности потенциального клиента в порядке, установленном банком, далее принимается положительное либо отрицательное решение по заявлению на ипотечный кредит.

Таким образом, андеррайтинг предполагает применение системного подхода к анализу финансового положения и социальных характеристик потенциального ссудозаемщика. Преимущества методики – возможность банка применить к любому потенциальному заемщику индивидуальный подход, в рамках которого предусматривается учёт необходимое количество характеристик. Минус – трудоемкость ее применения, требующая особой квалификации банковских сотрудников.

1.5. Показатели эффективности кредитной деятельности банков

Потрясения мировых финансовых систем сделали очевидной необходимость допуска на финансовые рынки только финансово устойчивых кредитных организаций. Поэтому проблема оценки эффективности деятельности коммерческого банка и принятия мер по ее повышению требует подробного изучения и выработки научной концепции.
Коммерческие банки западных стран уделяют большое внимание анализу своей деятельности. В банковском бизнесе получила распространение концепция «высокорентабельной банковской деятельности» (high-profitability banking), основные принципы которой: максимизация доходов, минимизация расходов, эффективный банковский менеджмент.

Таким образом, эффективность деятельности коммерческого банка это не только результаты его деятельности, но и эффективная система управления, построенная на формировании научно обоснованной стратегии деятельности банка (системы целей деятельности банка, ранжированных по значимости и ценности) и контроле за процессом ее реализации.

Системный подход к анализу эффективности деятельности коммерческого банка должен включать сбалансированную систему показателей, учитывающих все существенные аспекты его деятельности.

Сбалансированная система показателей позволит проводить всесторонний анализ взаимосвязей внутри банка, своевременно отслеживать как позитивные, так и негативные изменения в различных сферах управления и влиять на них. Главное отличие сбалансированной системы показателей эффективности от произвольного набора показателей заключается в том, что все показатели, входящие в сбалансированную систему, во-первых, ориентированы на стратегические цели и задачи банка и, во-вторых, взаимосвязаны и сгруппированы по определенным признакам.

Основным методическим подходом при оценке эффективности деятельности банка является анализ деятельности на основе балансовых обобщений, среди которых выделяют: капитальное уравнение баланса, уравнение динамического бухгалтерского баланса, модифицированное балансовое уравнение, основное балансовое уравнение. На основе подхода выбирается модель анализа.

1. Капитальное уравнение баланса («теория приоритета собственника») – анализ собственного капитала банка. В его основе лежит уравнение:
Собственный капитал = Активы – Платные привлеченные пассивы.
Согласно этой теории анализ должен отражать положение собственника
(акционеров), а модель анализа должна показывать изменение ценности собственного капитала банка.

2. Уравнение динамического бухгалтерского баланса – факторный анализ прибыльности банковской деятельности на основе данных отчета о прибылях и  убытках банка, в основе которого лежит уравнение: Прибыль = Доходы – Расходы. При мониторинге банковской деятельности это уравнение используется для оценки ее финансовой результативности.

3. Модифицированное балансовое уравнение («теория выделенных фондов») – анализ оборотного капитала. В его основе лежит уравнение:
Активы = Пассивы. Эта теория основывается на рассмотрении пассивов банка как источника приобретения его активов.

4. Основное балансовое уравнение («теория приоритета предприятия») – анализ баланса банка, в основе которого лежит уравнение: Активы = Собственный капитал + Платные пассивы. В основе данного уравнения лежит принцип владения и распоряжения всеми активами, принадлежащими банку.

Наиболее оптимальной для оценки эффективности деятельности коммерческого банка является модель, в основе которой лежит модифицированное балансовое уравнение. Данная модель анализа позволяет выявить оптимальное соотношение прибыльности и ликвидности банка, или определить, соблюдает ли менеджмент банка в активных и пассивных операциях необходимую диверсификацию и рациональность управления портфелем банка.

Система показателей, входящих в данную модель, действенна, так как
польза их применения в анализе не вызывает сомнения и не является избыточной: показатели не дублируют друг друга, а только дополняют и расшифровывают основные коэффициенты, обозначая причины их изменений. Курс на формирование в нашей стране сильного и динамично развивающегося банковского сектора повышает значимость вопросов управления эффективностью деятельности каждого конкретного коммерческого банка для банковской системы в целом.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ

В ВТБ 24 (ПАО)

2.1. Общая характеристика ВТБ 24 (ПАО)

ВТБ 24 (ПАО) — один из крупнейших участников российского рынка банковских услуг. Банк входит в международную финансовую группу ВТБ и специализируется на обслуживании физических лиц, индивидуальных предпринимателей и предприятий малого бизнеса.

Сеть банка формируют 1062 офиса в 72 регионах страны. Банк предлагает клиентам основные банковские продукты, принятые в международной финансовой практике. В числе предоставляемых услуг: выпуск банковских карт, ипотечное и потребительское кредитование, автокредитование, услуги дистанционного управления счетами, кредитные карты с льготным периодом, срочные вклады, аренда сейфовых ячеек, денежные переводы. Часть услуг доступна нашим клиентам в круглосуточном режиме, для чего используются современные телекоммуникационные технологии.

Фирменное (полное официальное) наименование на русском языке – Банк ВТБ 24 (публичное акционерное общество).

Сокращенное наименование на русском языке – ВТБ 24 (ПАО).

Банк ведет свою деятельность в следующих основных направлениях:

1) Обслуживание физических лиц - кредитование, включая потребительское, ипотечное, автокредитование, а также предоставление кредитов индивидуальным предпринимателям, ведение текущих счетов физических лиц, прием вкладов, дистанционное банковское обслуживание (система ВТБ 24 - Онлайн), аренда сейфовых ячеек, услуги ответственного хранения, выпуск и обслуживание банковских карт, проведение операций с иностранной валютой и драгоценными металлами.

2) Обслуживание корпоративных клиентов, включая предприятия малого и среднего бизнеса - предоставление овердрафтов, ссуд и других услуг по кредитованию, открытие и ведение текущих и расчетных счетов, прием депозитов, проведение операций с иностранной валютой и производными финансовыми инструментами.

3) Операции на фондовом и денежном рынках, включая брокерское обслуживание на биржевых площадках Группы «Московская биржа», а также на внебиржевом рынке, включая операции с иностранными ценными бумагами.

Руководство текущей деятельностью ВТБ 24 (ПАО) осуществляется единоличным исполнительным органом банка – президентом-председателем правления и коллегиальным исполнительным органом банка – правлением. Исполнительные органы подотчетны Общему собранию акционеров и Наблюдательному совету банка. Возглавляет правление ВТБ 24 (ПАО) президент-председатель правления Михаил Задорнов, помимо него в исполнительный орган входят 9 руководителей – членов правления.

Наблюдательный совет осуществляет общее руководство деятельностью ВТБ 24 (ПАО) за исключением решения вопросов, отнесенных уставом банка к компетенции общего собрания акционеров.

В настоящее время в наблюдательный совет ВТБ 24 (ПАО) входят 8 человек. К компетенции наблюдательного совета относятся вопросы определения приоритетных направлений деятельности банка, избрание президента – председателя правления банка и членов правления и досрочное прекращение их полномочий, создание и закрытие филиалов и представительств банка, утверждение бизнес-плана на очередной финансовый год, созыв общего собрания акционеров и иные вопросы, предусмотренные уставом банка. Председатель наблюдательного совета избирается членами наблюдательного совета ВТБ 24 (ПАО). Заседания наблюдательного совета ВТБ 24 (ПАО) созываются председателем наблюдательного совета по его собственной инициативе, по требованию члена наблюдательного совета, ревизионной комиссии или аудитора банка, правления или президента – председателя правления.

Организационная структура ВТБ 24 (ПАО) представлена в приложении 1.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Источниками для проведения анализа показателей ВТБ 24 (ПАО)  являются следующие документы:

- бухгалтерский баланс за 2014г., 2015г. (приложение 2, 3);

- отчет о финансовых результатах за 2014г., 2015г. (приложение 4, 5).

В таблице 4 рассмотрены основные показатели работы ВТБ 24 (ПАО).

Таблица 4

Основные экономические показатели деятельности

ВТБ 24 (ПАО) за 2013г. - 2015г.

По данным таблицы 4 можно сделать выводы:

- за 2015г. активы банка увеличились на 3,1% и достигли 2 820 051 763 тыс. руб., за 2014г. активы банка увеличились в 1,3 раза и достигли 2 7 35 279 284 тыс. руб.;

-  объем собственных средств (капитал) банка за 2015г. вырос на 2% до 266 954 334 тыс. руб. При этом уставный капитал банка вырос на 12 408 369 тыс. руб. и на конец 2015г. составил 103 973 260 тыс. руб. Объем собственных средств (капитал) банка за 2014г. вырос в 1,2 раза до 261 612 297 тыс. руб., а за 2013г. составил 217 733 662 тыс. руб. При этом уставный капитал банка за 2014г. вырос на 17 170 490 тыс. руб.;

- в 2015г. убыток банка после налогообложения составил 6 699 066 тыс. руб., в 2014г. была получена прибыль после налогообложения, которая составила 28 081 806 тыс. руб. 

Анализ доходов и расходов банка представлен в таблице 5.

Таблица 5

Анализ прибыли ВТБ 24 (ПАО) за 2013г. - 2015г. 

По данным таблицы 5 можно сделать выводы:

- доходы банка в 2015г. увеличились на 81 636 млн. руб. или на 29,3% и составили за 2015г. 359 530,8 млн. руб. за счет роста увеличение процентных доходов на 21 660 млн. руб. или на 8,1%, комиссионных доходов на 3 121 млн. руб. или на 8,6%, операционных доходов на 56 855 тыс. руб.;

- расходы банка в 2015г. увеличились на 121 928 млн. руб. или в 1,5 раза, в том числе за счет увеличения процентных расходов на 62 639 млн. руб. или на 55,6%, комиссионных расходов на 2 129 млн. руб. или на 19,8%, операционных расходов на 57 160 млн. руб. или на 47,7%;

- в 2015г. банк получил убыток до налогообложения в размере 5718,2 млн. руб., при этом в 2014г. была получена прибыль до налогообложения в размере 34 574,4 млн. руб.;

- налог на прибыль в 2015г. уменьшился на 5 512 млн. руб. и составил 980,8 млн. руб.;

- чистая прибыль в 2014г. составила 28 081,8 млн. руб., а 2015г. банк получил убыток в размере 6 699 млн. руб.

Факторы, влияющие на состояние российской банковской системы. В 2015 году замедление развития российского банковского сектора происходило под влиянием целого ряда факторов:

1) Цены на сырьевые товары. Цены на нефть, основной товар российского экспорта, продолжили снижение. Среднегодовая цена нефти Urals сложилась на уровне 51,1 доллара США за баррель, снизившись по сравнению с показателем предыдущего года на 47,7%. В соответствии с прогнозом Минэкономразвития Российской Федерации на 2016 год при цене на нефть в 50 долларов США за баррель рост валового внутреннего продукта составит 0,7 %. Вместе с тем при снижении среднегодовых цен на нефть до 40 долларов США за баррель валовый внутренний продукт может сократиться на 0,8%. Тем самым колебания сырьевых цен представляются ключевым фактором нестабильности ожиданий, что сдерживает инвестиционный и потребительский спрос.

2) Геополитическая обстановка. Ограничение доступа на международные рынки капитала и жесткая денежная политика привели к росту стоимости заимствований и ослаблению курса рубля. В 2015 году отток капитала сократился до 66,5 млрд долларов США по сравнению с 166 млрд долларов США в 2014 году. В 2016 году, по оценкам Минэкономразвития, отток капитала может сократиться до 50 млрд долларов США. При этом в 2016 году ожидается сокращение инвестиций на 1,6% (по сравнению с 7%-ным снижением в 2015 году) и рост промышленности на 0,6% (по сравнению с сокращением на 3,3% в 2015 году). Однако, при снижении цен на нефть до 40 долларов США за баррель, спад инвестиций может достичь 5%, а промышленное производство может сократиться на 0,4%. Среднегодовой курс доллара США составит 63,3 руб./$ (61 руб./$ в 2015 году), при снижении цен на нефть до 40 долларов США за баррель среднегодовой курс доллара может достичь 68,2 руб./$.

3) Ключевая ставка Банка России. В 2015 году Банк России последовательно пять раз снижал ключевую ставку с 18% до 11%. Последнее снижение произошло 03.08.2015 года, с тех пор Банк России оставлял ключевую ставку неизменной. Снижение и последующая стабилизация ставки привела к аналогичному движению процентных ставок по банковскому кредитованию и привлечению средств.

4) Инфляция. По итогам 2015 года инфляция потребительских цен составила 15,5% при 11,4% годом ранее. По прогнозам Минэкономразвития в среднем за 2016 год инфляция снизится до 7,4%, хотя при снижении цен на нефть до 40 долларов США за баррель она может достичь 9,3%.

5) Потребительский спрос. Реальная заработная плата россиян в 2015 году упала на 8,9%, реальные располагаемые доходы сократились на 3,8% (по предварительным данным). В 2016 году ожидается сокращение реальной заработной платы на 0,2%, а реальных располагаемых доходов - на 0,7%, однако, при снижении цен на нефть до 40 долларов США за баррель это снижение может достичь соответственно 3,5% и 4%. Снижение доходов будет являться тормозом для развития кредитования населения. Снижение оборота розничной торговли в 2015 году составило 10%, оборот платных услуг населению снизился на 2,1%. В 2016 году ожидается рост оборота розничной торговли на 0,4% при среднегодовых ценах на нефть на уровне 50 долларов США за баррель, и снижение на 2,5% при среднегодовом уровне цен на нефть на уровне 40 долларов США за баррель.

Для более детального анализа прибыли банка необходимо рассмотреть соответствующие показатели, которые позволили бы дать качественную оценку результатов деятельности банка. Для обеспечения экономических условий устойчивого финансирования банковской системы страны ЦБ РФ установил обязательные экономические нормативы деятельности коммерческих банков. Источниками для проведения анализ являются сведения об обязательных нормативах за 2013г., 2014г., 2015г. (приложение 6).

Наиболее распространенные показатели, характеризующие эффективность работы банка ВТБ 24 (ПАО) за 2013г. - 2015г., приведены в таблице 6.

Таблица 6

Анализ обязательных нормативов ВТБ 24 (ПАО) за 2013г. - 2015г.

По данным таблицы 6 сделан вывод, что показатели достаточности собственных средств (капитала) находятся в пределах допустимых значений. Норматив достаточности собственных средств (капитала) Банка (НПО) на 01.01.2016 года составил 10,2% (на предыдущую отчетную дату - 11,6%) при минимально допустимом значении, установленном Банком России, в размере 10%. Норматив достаточности собственных средств (капитала) Банка (Н1.0) на 01.01.2015 года составил 11,6 % (на предыдущую отчетную дату - 10,9 %) при минимально допустимом значении, установленном Банком России, в размере 10%.

Таким образом, банк специализируется на обслуживании физических лиц, индивидуальных предпринимателей и предприятий малого бизнеса. ВТБ 24 (ПАО) динамично развивался за счет органического роста, значительно опережающего рынок и основных конкурентов. ВТБ24 - банк № 2 в России по обслуживанию физических лиц и компаний малого бизнеса, продолжает оставаться ядром розничного бизнеса Группы ВТБ.

2.2. Анализ деятельности ВТБ 24 (ПАО)

в области потребительского кредитования

Кредитный портфель - это совокупность остатков задолженности по основному долгу по активным кредитным операциям на определенную дату, т.е. под портфелем кредитов можно понимать все ссуды, выданные клиентам. Анализируя динамику объемов кредитного портфеля, необходимо выявить причины его увеличения, для этого необходимо структурировать кредитный портфель по виду заемщика (таблица 7).

Таблица 7

Состав и структура заемщиков ВТБ24 (ПАО)

Анализ структуры заемщиков ВТБ 24 (ПАО) показал, что в целом банк ориентирует свою деятельность на рынке розничного кредитования. Так, за 2015г. доля кредитов, предоставленных физическим лицам, составляет 1 415 789 млн. руб. или 56,64% от общей величины кредитного портфеля, за 2013г. – 1 425 032 млн. руб. или 61,25% , за 2013г. – 1 165 454 млн. руб. или 65,46%. Анализируя структуру заемщиков, можно сделать вывод, что удельный вес кредитов выданных юридическим лицам составляет от 9,93% до 13,17%. Доля кредитов, предоставленных кредитным организациям составляет от 21,36% до 33,43% за анализируемые периоды. Следует отметить, что кредиты предоставленные физическим лицам в 2015г. уменьшились на 9 243 млн. руб. или на 0,65%, кредиты предоставленные юридическим лицам в 2015г. уменьшились на 52 847 млн. руб. или на 17,56%, при этом кредиты, предоставленные кредитным организациям увеличилась на 234 953 млн. руб. или на 39,12%. Доля кредитов превосходит другие кредитные портфели по абсолютной величине, что еще раз говорит о том, что анализируемый банк ориентирует свою деятельность на рынке розничного кредитования.

В таблице 8 представлена структура кредитного портфеля по физическим лицам.

Таблица 8

Динамика кредитов, предоставленных физическим лицам

ВТБ 24 (ПАО) за 2013г. - 2015г.

По данным таблицы 8 можно сделать вывод, что кредиты физическим лицам в 2015 году уменьшились на 9 243 млн. руб. или на 0,65% по сравнению с 2014г. В 2015г. наблюдается рост ипотечных кредитов на 102 095 млн. руб. или на 30,1%, при этом снизились жилищные кредиты на 5887 млн. руб. или на 2,7%, автокредиты на 20 225 млн. руб. или на 21,1%, иные потребительские кредиты на 85 226 млн. руб. или на 11%.

Динамика кредитов, предоставленных физическим лицам  ВТБ 24 (ПАО) за 2013г. - 2015г. представлена на рис. 6.

Рис. 6. Динамика потребительских кредитов ВТБ 24 (ПАО)

за 2013г. - 2015г. 

Структура кредитов, предоставленных физическим лицам  ВТБ 24 (ПАО) за 2013г. - 2015г. представлена в таблице 9.

Таблица 9

Структура кредитов, предоставленных физическим лицам

По данным таблицы 9 можно сделать вывод, что в структуре кредитов физических лиц преобладают иные потребительские кредиты. 

Анализ выданных банком потребительских кредитов по степени срочности представлен в таблице 10.

Таблица 10

Динамика и структура портфеля потребительских кредитов

по степени срочности ВТБ 24 (ПАО) за 2013г. - 2015г.

Следует отметить, что в настоящее время, в структуре кредитного портфеля ВТБ 24 (ПАО) происходят изменения в сторону снижения доли долгосрочных кредитных размещений, к которым относят средства, размещенные на срок от 1 года и выше. Объемы кредитов, размещенных на срок от одного года и выше уменьшились с 907 997 млн. руб. до 901 817 млн. руб. или на 0,68%, при этом их доля в совокупном кредитном портфеле также уменьшилась с 77,9% до 63,7%, что является высоким показателем. В результате, можно сказать, что исследуемый банк способен удовлетворить своих клиентов в долгосрочных ресурсах, что повышает его репутацию на рынке.

Просроченная задолженность по потребительским кредитам в 2015г. увеличилась на 221 996 млн. руб. или на 17,6%, при этом доля просроченной задолженности составляет 15,7% в общей структуре задолженности. В течение 3-х лет наблюдается увеличение доли просроченной задолженности с 5,4% до 15,7% в структуре общей задолженности. 

Для более детального анализа необходимо составить комплексную аналитическую таблицу по степени срочности (таблица 11).

Разделим предоставляемые потребительские кредиты на краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные. К краткосрочной задолженности относится кредит до востребования и овердрафт, к среднесрочной – от 30 дней до 90 дней, от 91 до дней до 180 дней, от 181 дня до 1 года, к долгосрочной – от 1 года и выше.

Таблица 11

Классификация структуры кредитного портфеля ВТБ 24 (ПАО)

за 2013г. - 2015г. по степени срочности

Анализ таблицы 11 показал, что превалирующей статьей являются долгосрочные кредиты. Основными кредитами являются кредиты, размещенные на срок свыше 1 года. Основные группы кредитов в кредитном портфеле – это долгосрочные, которые за 2015г. составили 901 817 млн. руб. Учитывая то, что банк привлекает долгосрочные ресурсы в течение анализируемых периодов, можно назвать данную ситуацию положительно характеризующей политику банка по размещению ресурсов. Долгосрочные кредитные размещения являются основными доходоприносящими ресурсами для банка, т.к. процентная ставка по таким кредитам выше. В этой связи уменьшение их доли свидетельствует о снижении уровня доходности банковских операций, и, как следствие, о снижении прибыли банка. Среднесрочные кредитные размещения находятся на втором месте по степени срочности, которые за 2015г. составили 206,8 млрд. руб. Краткосрочные потребительские кредиты в 2015г. увеличились на 57,6 млрд. руб., что связано с изменением привлекательности по ставке кредита на краткосрочную перспективу.

При выдаче кредита всегда существует вероятность его неуплаты, то есть банк не может однозначно определить в момент заключения сделки и в ходе сопровождения кредита факт возврата долга своевременно и в полном объёме. Поэтому при помощи формирования резерва банком закладывается риск невозврата (так называемый «кредитный риск»). Таким образом, данный резерв обеспечивает создание банку более стабильных условий финансовой деятельности, позволяя избегать колебаний величины прибыли, связанной со списанием потерь по ссудам. Источником образования резерва являются отчисления, относимые на расходы банка. То есть в бухгалтерском учёте создание резервов отражается как расходы банка, а восстановление, вследствие гашения кредитов либо из-за снижения ставки резерва — как доходы банка.

Резерв формируется кредитной организацией для минимизации потерь от обесценивания ссуды (ссуд), то есть при потере ссудной стоимости вследствие неисполнения либо ненадлежащего исполнения заёмщиком обязательств по ссуде перед кредитной организацией либо существования реальной угрозы такого неисполнения (ненадлежащего исполнения) (таблица 12).

Таблица 12

Резерв на возможные потери по ссудам ВТБ 24 (ПАО)

По данным таблицы 12 сделан вывод, что при задолженности в 2013г. в размере 1 165 млрд. руб. был сформирован резерв на возможные потери по ссудам в размере 77,7 млрд. руб. В 2014г. при задолженности в размере 1 425 млрд. руб. был сформирован резерв на возможные потери по ссудам в размере 134,2 млрд. руб. В 2015г. при задолженности в размере 1 415 млрд. руб. был сформирован резерв на возможные потери по ссудам в размере 166 млрд. руб. Наблюдается ежегодное увеличение резерва на возможные потери по ссудам.

Последним этапом анализа потребительского кредитования является анализ риска кредитного портфеля ВТБ24 (ПАО). Оценка кредитного портфеля по уровню риска проводится с использованием коэффициентов: коэффициент покрытия; коэффициент просроченных платежей по основному долгу. Рассчитаем вышеперечисленные коэффициенты на основании данных ВТБ24 (ПАО) и занесем расчеты в таблицу 13.

Таблица 13

Расчет коэффициентов потребительских кредитов

ВТБ24 (ПАО) за 2013г. - 2015г.

По данным таблицы 13 можно сделать выводы:

- коэффициент покрытия ВТБ 24 (ПАО) имеет растущую динамику за последние три года. Коэффициент за 2015г. показывает, что 0,12 доли резерва приходится на один рубль кредитного портфеля. Данный коэффициент в 2015г. по сравнению с 2014г. увеличился на 0,03, а в 2014г. на 0,02 по сравнению с 2013г. Увеличение данного показателя является отрицательной стороной деятельности банка, т.к. свидетельствует об увеличении риска, т. е. риск невозврата или просрочки платежа по банковской ссуде.

- коэффициент просроченных платежей ВТБ 24 (ПАО) также имеет растущую динамику, что свидетельствует о неэффективной политике банка в части сопровождения кредитной сделки и является негативной характеристикой для банка. Данный коэффициент за 2015г. показывает, что 0,15 доли просроченных платежей по основному долгу приходится на один рубль кредитного портфеля. Коэффициент просроченных платежей увеличился на 0,02 по сравнению с 2014г.

Таким образом, наблюдается снижение выданных потребительских кредитов, риски банка увеличиваются. Также ВТБ 24 (ПАО) в 2015 году получил убыток от своей деятельности. Анализ данных коэффициентов говорит, о необходимости проведения контроля банком и реализации различных мероприятий по снижению уровня риска.

2.3. Анализ влияния нормативно-правового регулирования на развитие потребительского кредитования

Кредитный процесс в ВТБ 24 (ПАО) регламентируется нормативными документами, устанавливающими порядок кредитования. Порядок предоставления кредита разрабатывается и излагается в руководстве по кредитной политике и охватывает такие стороны как подачу заявки на кредит, обработку заявки, процесс кредитного анализа, общие правила ведения кредитных файлов, обмен кредитной информацией с другими банками и поставщиками.

Кредитополучателями ВТБ 24 (ПАО) могут выступать совершеннолетние дееспособные граждане, имеющие постоянную прописку в РФ и постоянный источник доходов. Сумма выдаваемого кредита определяется исходя из потребности кредитополучателя и его платежеспособности.

ВТБ24 (ПАО) предоставляет кредиты физическим лицам как в рублях, так и в иностранной валюте.

Для получения потребительского кредита кредитополучатель представляет в ВТБ24 (ПАО) следующие документы:

- паспорт гражданина РФ;

- справку 2-НДФЛ или справку по форме банка о доходах за последние полгода (заверенную печатью организации);

- страховое свидетельство государственного пенсионного страхования (СНИЛС)

Для получения кредита на сумму, превышающую 500 тыс. рублей, нужно предоставить копию трудовой книжки или трудового договора, заверенную в отделе кадров по месту работы.

Зарплатным клиентам нужно предоставить паспорт гражданина РФ, а также желательно страховое свидетельство государственного пенсионного страхования (СНИЛС).

Кредит наличными оформляется за один визит в банк.

Заявку на кредит можно подать следующим способом:

- удаленно через сайт ВТБ24 подается онлайн-заявка на кредит наличными;

- по телефону, позвонив менеджеру банка;

- обратиться в любое отделение ВТБ24 с предоставлением всех необходимых документов и получить предварительное решение за 5 минут.

Решение по потребительскому кредиту принимается в течение 1-3 рабочих дней после подачи заявки. Если заявка подана дистанционно (на сайте банка, по телефону), то для получения кредита нужно обратиться в офис банка со всеми документами после получения уведомления банка (смс, звонок) о положительном решении. Если заявка подана в офисе банка, то денежные средства будут перечислены автоматически на счет заемщика на 3-ий рабочий день при принятии окончательного положительного решения. По зарплатным клиентам решение и выдача кредита могут быть произведены сразу при визите в офис банка

При получении кредита оформляется договор комплексного обслуживания и пакет услуг «Базовый».

​ВТБ 24 (ПАО) предоставляет кредиты физическим лицам:

1) С залогом или поручительством 3-го лица. Залогом служит собственность, которую вы получаете в кредит (например, автомобиль, квартира). Или залогом может выступать ваша собственность, когда кредит получен на другие цели.

2) Без залога. Такие кредиты не требуют дополнительного обеспечения — достаточно подтвердить вашу платежеспособность (например, официальной зарплатой).

Потребительский кредит в ​ ВТБ 24 (ПАО) – это кредит наличными без поручительства и залога.​ ВТБ 24 (ПАО) в настоящее время предлагает потребительские кредиты, представленные в таблице 14.

Таблица 14

Потребительские кредиты ВТБ 24 (ПАО) 

ВТБ 24 (ПАО) предлагает заключить страховой договор на случай форс-мажора. Если заемщик потеряет работу или заболеет, погашать кредит будет страховая компания.

ВТБ24 (ПАО) предпринимает меры для обеспечения возврата кредита. Управление кредитами является одной из главных задач сотрудников кредитного отдела банка. Банк следит за заемщиками для того, чтобы удостовериться в благополучности их финансового положения и в выполнении ими условий кредитного договора; а также для поиска новых возможностей делового сотрудничества с клиентом. Наблюдение за кредитом необходимо для того, чтобы выявить на ранней стадии признаки того, что у заемщика могут появиться затруднения с погашением кредита, и максимально увеличить эффект от корректирующих действий банка и снизить его убытки.

Основные риски, на управлении которыми сконцентрирован менеджмент Банка: кредитный риск; рыночный риск; процентный риск; риск потери ликвидности; операционный риск; риск потери деловой репутации; стратегический риск; правовой риск; комплаенс-риск (регуляторный риск).

Одним из основных финансовых рисков в деятельности Банка является кредитный риск, который связан с вероятностью неисполнения заемщиками Банка своих обязательств. Основным его источником являются операции кредитования предприятий нефинансового сектора и кредитование физических лиц. Кроме того, кредитному риску подвержены вложения Банка в долговые обязательства эмитентов.

В части управления кредитными рисками Банк придерживается консервативных подходов, применяет методы и процедуры, соответствующие требованиям регулирующих органов с учетом результатов стресс-тестирования.

В Банке применяются специализированные методики оценки риска: в зависимости от уровня клиента, его отраслевой принадлежности, целевого использования предоставляемых кредитных ресурсов.

Данная система дает возможность управлять рисками, оперативно контролировать структуру кредитных портфелей и принимать предупредительные управленческие решения, позволяющие снизить концентрацию всей совокупности банковских рисков.

Для снижения риска возможных потерь Банк осуществляет всестороннюю оценку заемщиков и имущества, предлагаемого в залог Банку:

- аппликационный и поведенческий скоринг;

- анализ финансового положения, кредитной истории (в том числе учитываются кредитные истории и обязательства перед другими банками, информация о которых получена из бюро кредитных историй);

- структурирование сделок и оценка целей кредитования;

- оценка качества предлагаемого обеспечения;

- проверка соответствия всех необходимых юридических документов заемщика требованиям законодательства.

Минимизация кредитных рисков достигается за счет страхования, использования различных форм обеспечения и поручительств, диверсификации кредитного портфеля по видам продуктов и отраслям.

Одним из способов минимизации кредитных рисков являются выполнение подразделениями Банка контрольных функций в отношении стоимости, ликвидности и сохранности обеспечения, а также мероприятия, направленные на разработку требований к обеспеченности кредитной сделки.

Используемая Банком многоуровневая структура принятия кредитных решений диверсифицирована в зависимости от степени риска и включает различные уровни компетенции - коллегиальный, совместный, индивидуальный, что позволяет оптимизировать процедуру принятия решений.

В целях управления кредитным риском Банк осуществляет постоянный мониторинг портфеля ссуд, который включает в себя следующие процедуры:

- мониторинг уровня риска отдельных проектов и портфелей Банка в целом, позволяющий принимать предупредительные меры при выявлении негативных тенденций;

- мониторинг степени страновой, региональной, отраслевой и иных концентраций кредитных вложений Банка, а также крупных кредитных рисков.

Банком введены в действие изменения в порядок мониторинга уровня просроченной задолженности по розничным кредитам, позволяющие оперативно выявлять мошеннические схемы предоставления кредитов, а также в порядок мониторинга уровня просроченной задолженности по ипотечным кредитам, позволяющие более оперативно выявлять очаги концентрации потенциальной проблемной задолженности в разрезе групп ипотечных продуктов.

Другим количественным показателем оценки качества портфеля являются формируемые резервы. При оценке уровня риска и создании резервов применяются два подхода - портфельный и индивидуальный.

Индивидуальный подход: каждый элемент оценивается индивидуально с формированием индивидуального резерва. Индивидуальный подход к оценке риска экономически целесообразен и используется для крупных ссуд и ссуд, имеющих индивидуальные признаки обесценения. Процент резерва, соответствующий определенной категории риска, определяется внутренними документами Банка при соблюдении требований Положения Банка России от 26.03.2004 года № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности» (далее - Положение № 254-П) и Положения Банка России от 20.03.2006 года № 283-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери» (далее - Положение № 283-П).

Портфельный подход: оценка уровня риска производится в целом по портфелю, исходя из накопленной статистики и динамики просроченной задолженности и прочих факторов риска, без анализа отдельно взятых ссуд. В основе подхода лежит признак однородности рассматриваемых элементов, при котором делается предположение, что каждая конкретная ссуда не несет в себе риска обесценения, обесценению подвергается весь портфель в совокупности. Процент резерва, соответствующий определенной категории риска, определяется внутренними документами Банка при соблюдении требований Положения № 254-П и Положения № 283-П.

Таким образом, ВТБ 24 (ПАО) предоставляет потребительские кредиты физическим лицам в соответствии с разработанными нормативными документами, устанавливающими порядок кредитования.

ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ РАЗВИТИЯ ПОТРЕБИТЕЛЬСКОГО КРЕДИТОВАНИЯ В ВТБ 24 (ПАО)

3.1. Рекомендации по оптимизации бизнес-процессов

В апреле 2013 года Наблюдательным советом Банка утверждена «Стратегия развития розничного бизнеса ВТБ 24 (ПАО) на 2013-2016 гг.», согласно которой ключевыми направлениями деятельности Банка на последующие четыре года являются:

- улучшение качества обслуживания клиентов;

- повышение лояльности и удержание действующих клиентов Банка;

- внедрение инновационных и улучшение условий существующих продуктов и услуг;

- продолжение региональной экспансии, открытие новых объектов сети;

- увеличение доли рынка по кредитованию населения и привлечению средств;

- развитие сети устройств самообслуживания;

- управление затратами;

- управление рисками и проблемной задолженностью;

- дальнейшее становление процессов управления глобальной бизнес-линией «Розница» в рамках системы управления Группы ВТБ;

- развитие и поддержка Почта Банка, созданного на базе дочерней организации ПАО «Лето Банк» в сотрудничестве с Почтой России.

В среднесрочной перспективе основными статьями, оказывающими наибольшее влияние на финансовый результат Банка, будут оставаться процентные доходы и расходы по средствам физическим лиц и субъектов малого бизнеса, а также комиссионные доходы в составе непроцентных доходов.

Оптимизация бизнес-процессов является достаточно мощным фактором, снижающим вероятность наступления многих операционных рисков, в том числе связанных с человеческим фактором, улучшающих управляемость банка и способствующих росту его операционной эффективности. При этом необходимо понимать, что внесение даже небольших изменений в бизнес-процесс представляет собой достаточно сложное в организационном плане мероприятие, поскольку может внести временную неопределенность в деятельность сотрудников, поставить под сомнение их необходимость для банка, вызвать потребность освоить новые знания, навыки, функции и пр.

Операционный риск представляет собой риск понесения убытков в связи с отказом систем, ошибками, допущенными персоналом, мошенничеством или внешними факторами. Когда перестает функционировать система контроля, операционные риски могут нанести вред репутации, иметь правовые последствия или привести к финансовым убыткам. Банк не может выдвинуть предположение о том, что все операционные риски устранены, но с помощью системы контроля, путем отслеживания и соответствующей реакции на потенциальные риски Банк может управлять такими рисками. Система контроля предусматривает эффективное разделение обязанностей, прав доступа, процедуры утверждения и сверки, обучение персонала, а также процедуры оценки, включая внутренний аудит.

Операционный риск, как показатель, влияющий на нормативы достаточности капитала Банка, рассчитывается Банком на основании Положения Банка России от 03.11.2009 года № 346-П «О порядке расчета размера операционного риска».

Динамика операционного риска ВТБ 24 (ПАО) за 2013г. - 2015г. представлена в таблице 15.

Операционный риск за 2015г. составил 24,5 млрд. руб., за 2014г. составил 20,8 млрд. руб., за 2013г. составил 17,7 млрд. руб.

Сумма требований к капиталу Банка на покрытие операционных рисков, на 01.01.2016 года составила 306 492 038 тыс. руб., на 01.01.2015 года -                      260 580 163 тыс. руб. на 01.01.2014 - 221 458 288 тыс. рублей.

Таблица 15

Динамика операционного риска ВТБ 24 (ПАО) за 2013г. - 2015г.

Существующая в Банке система управления операционными рисками помогает выявить потенциально рисковые направления, разработать алгоритмы по оценке и минимизации потерь, провести разработку и оценку механизмов контроля, а также гибко отреагировать на существенное расширение масштабов деятельности Банка.

Общими мерами минимизации операционного риска на уровне Банка являются:

- разделение и лимитирование полномочий работников и структур Банка при проведении и одобрении операций;

- разграничение и контроль доступа работников к информации и материальным активам Банка;

- повышение качества технологических процессов и развитие систем автоматизации банковских технологий и защиты информации;

- поддержание доступности систем Банка на уровне, необходимом для полноценного функционирования внутренних процессов Банка и клиентских сервисов;

- обеспечение резервирования и восстановления деятельности Банка в случае возникновения чрезвычайной ситуации или иных событий, наступление которых возможно, но трудно предсказуемо и связано с угрозой существенных материальных потерь или иных последствий, препятствующих выполнению Банком принятых на себя обязательств, путем разработки и тестирования планов обеспечения непрерывности и восстановления деятельности.

В отношении отдельных видов риска дополнительно может быть принято решение о минимизации последствий их реализации путем страхования.

Предлагается продолжать реализацию стратегии развития Банка, в основе которой лежит клиентоориентированный подход к развитию бизнеса, направленный на рост качества обслуживания клиентов в сочетании со стремлением к более высокой доходности. Основными конкурентными преимуществами Банка являются не только количество розничных продуктов и условия по ним, но и качество клиентского обслуживания.

Таким образом, рост операционных расходов, замедление развития банка, отток клиентов, текучесть персонала, снижение рейтингов, проблемы с репутацией и реализация прочих рисков являются следствием не одного, а целого комплекса рисков, причины которых кроются в сложившихся моделях бизнес-процессов банка. Именно бизнес-процесс должен быть основным объектом при любой проверке службы внутреннего контроля (СВК). Задача СВК - определить границы бизнес-процесса, его сильные и слабые стороны, а также способность профильных подразделений банка решать вопросы с возникновением риск-факторов процессов, в которых они участвуют. Задача СВК - определить границы бизнес-процесса, его оптимальность, сильные и слабые стороны, управление присущими ему рисками, а также оценить способность подразделений решать вопросы с возникновением риск-факторов процессов, в которых они участвуют.

3.2. Рекомендации по совершенствованию управления рисками

Управление кредитными рисками в ВТБ24 (ЗАО) нацелено на их снижение, т.к. вообще безрисковых кредитных операций не бывает.

Управление кредитным риском - это и процесс и сложная система. Процесс начинается с определения рынков кредитования, которые часто называются «целевыми рынками». Он продолжается в форме последовательности стадий погашения долгового обязательства. Избежать кредитный риск позволяет тщательный отбор заемщиков, анализ условий выдачи кредита, постоянный контроль за финансовым состоянием заемщика, его способностью (и готовностью) погасить кредит. Выполнение всех этих условий гарантирует успешное проведение важнейшей банковской операции - предоставление кредитов.

В целях снижения кредитного риска на банки-контрагенты Баком предлагается разработать внутренние документы, определяющие структуру и порядок установления лимитов на проведение операций, изменения и контроля за соблюдением. Сотрудниками Департамента анализа рисков на ежемесячной основе проводится мониторинг банков-контрагентов.

Лимиты кредитования, которые формируют приемлемый уровень риска на конкретного заемщика, рассчитываются Банком на основании анализа финансового положения, результатов работы скоринговых моделей с учетом имеющихся обязательств. Использование функции score-basedlimit и score-basedpricing при принятии кредитного решения позволяет оптимизировать рисковую структуру кредитного портфеля и предлагать кредитные продукты на большие суммы и по более низким ставкам для заемщиков с низкой вероятностью дефолта.

Используемые Банком скоринговые модели постоянно валидируются, реагируя на изменения в параметрах продуктов, клиентских сегментах Банка и внешней среде.

Другим инструментом управления кредитными рисками является разветвленная система лимитов. Лимитирование ограничивает вложения Банка в различные сегменты во избежание чрезмерной концентрации и включает в себя:

- объемные лимиты, ограничивающие кредитные риски отдельных продуктов и портфелей;

- лимиты сроков;

- лимиты ставок;

- лимиты полномочий;

- лимиты концентраций, ограничивающие вложения Банка в отдельные отрасли и регионы;

- структурные лимиты (на продукт, контрагентов - третьих лиц).

В целях внедрения лимита кредитования предлагается внедрить автоматизированную систему, что значительно снизит вероятность кредитования рискованных и недобросовестных заемщиков, а это значительно повлияет на уровень кредитного риска.

Банк подвержен влиянию рыночных рисков, возникающих в результате наличия открытых позиций по процентным ставкам, валютным продуктам и обращающимся ценным бумагам, которые всегда подвержены влиянию изменений в общих и специфических рыночных условиях. Банк осуществляет управление рыночным риском путем периодической оценки потенциальных убытков в результате неблагоприятных изменений рыночных условий. Органом, регламентирующим политику.

Банка по управлению рыночными рисками, является Комитет по управлению активами и пассивами (КУАП). Целью управления рыночными рисками является ограничение и снижение возможных потерь по открытым позициям в связи с неблагоприятным изменением обменных курсов и котировок ценных бумаг. Банк контролирует соответствие позиционным лимитам по рыночным рискам в режиме он-лайн в момент совершения операции, а также на регулярной (ежедневной и еженедельной) основе.

Рыночный риск по торговому портфелю и портфелю ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи, управляется и контролируется на основании методики стоимости с учетом риска (VaR), которая отражает взаимозависимость между параметрами риска. Риск по неторговым позициям управляется и контролируется с использованием анализа чувствительности.

На конец 2015 года портфель финансовых инструментов, которые могут быть подвержены рыночному риску, и по которым существует статистика рыночных котировок, включал в себя торговые ценные бумаги, номинированные в российских рублях и инвестиционные ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи, номинированные в российских рублях и в долларах США.

Динамика рыночного риска ВТБ 24 (ПАО) за 2013г. - 2015г. представлена в таблице 16.

Таблица 16

Динамика рыночного риска ВТБ 24 (ПАО) за 2013г. - 2015г.

Рыночный риск за 2015г. составил 18,3 млрд. руб., за 2014г. составил 21,7 млрд. руб., за 2013г. составил 30,6 млрд. руб. За последние три года наблюдается снижение рыночного риска.

Валютный риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов по отношению к национальной валюте по открытым Банком позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах при проведении внешнеторговых, кредитных, валютных операций, операций на фондовых и валютных биржах.

Анализ валютного риска осуществляется в специализированном подразделении Банка - Департаменте анализа рисков. Отчетность Департамента анализа рисков о состоянии валютного риска в составе оценки рыночного риска регулярно рассматривается на Комитете по управлению активами и пассивами. Указанные отчеты являются основой для принятия Комитетом по управлению активами и пассивами решений в сфере управления валютным риском.

Процентный риск определяется как риск вероятного изменения чистой текущей стоимости процентных активов/пассивов и чистого процентного дохода при неблагоприятном сценарии изменения процентных ставок. Расчет процентных позиций осуществляется в разрезе валют, базовых сегментов (бизнес-сегментов), процентных инструментов, видов операций и временных интервалов.

Риск потери ликвидности - вероятность того, что Банк не сможет обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме по мере наступления сроков выплат. Риск потери ликвидности возникает в результате несбалансированности по срокам финансовых активов и финансовых обязательств Банка. Поддержание ликвидности является одной из основных задач управления Банком. За управление ликвидностью на уровне руководящих органов Банка отвечает Комитет по управлению активами и пассивами, который определяет политику Банка в области управления риском потери ликвидности, утверждает методику управления и процедуры контроля за состоянием ликвидности Банка. Оперативное управление ликвидностью осуществляет Казначейство путем регулирования остатка денежных средств на корреспондентских счетах Головного Банка и филиалов, проведения операций по привлечению и размещению денежных средств на финансовых рынках, операций на рынке ценных бумаг. Для покрытия риска разрыва между текущими активами и пассивами Казначейством формируется пул наиболее ликвидных ценных бумаг - Казначейский портфель, в соответствии с утвержденной Методикой определения размера Казначейского портфеля.

Таким образом, существующая в Банке система управления ликвидностью позволяет адекватно оценивать входящие и исходящие денежные потоки с учетом сроков погашения активов и пассивов и своевременно принимать решения, направленные на компенсацию недостатка ликвидных активов, в случае его возможного возникновения. Постоянно рассчитываемая и поддерживаемая доля ликвидных активов позволяет своевременно выполнить все обязательства Банка перед клиентами и контрагентами при любом варианте развития событий.

Риск потери деловой репутации (репутационный риск) - риск возникновения у Банка убытков в результате снижения числа клиентов и контрагентов вследствие формирования во внешней среде негативного представления о финансовом положении Банка, качестве оказываемых им услуг или характере деятельности в целом.

Возникновение риска потери деловой репутации может быть обусловлено следующими внутренними и внешними факторами:

- несоблюдение Банком, а также дочерними компаниями, действующего законодательства, норм, предусмотренных учредительными и внутренними документами, обычаев делового оборота, принципов профессиональной этики, неисполнение договорных обязательств перед кредиторами, вкладчиками, иными клиентами и контрагентами, отсутствие механизмов, позволяющих эффективно регулировать конфликт интересов клиентов/контрагентов, органов управления и/или работников, негативные последствия конфликта интересов, в т.ч. предъявление жалоб, судебных исков и/или применение мер воздействия со стороны регулирующих и надзорных органов;

- неспособность Банка эффективно противодействовать легализации (отмыванию) доходов, полученных преступным путем, финансированию терроризма, а также иной противоправной деятельности, осуществляемой клиентами, контрагентами или работниками Банка;

- недостатки кадровой политики в части подбора и расстановки персонала;

- появление негативной информации о Банке или его учредителе, работниках, членах органов управления, аффилированных лицах, а также дочерних и зависимых обществах в средствах массовой информации;

- отсутствие разработанных процедур, направленных на минимизацию репутационных рисков Банка, в частности, нормативных документов, регулирующих отношения с внешней средой (в т.ч. со средствами массовой информации), а также разработанных процедур взаимодействия с внешней средой.

Основными методами минимизации риска потери деловой репутации для Банка являются: своевременное и качественное исполнение Банком своих обязательств перед клиентами и партнерами, строгое соблюдение законодательства и норм деловой этики, подотчетность и ответственность руководителей и работников, соблюдение порядка принятия решений при проведении операций и сделок в соответствии с полномочиями, осуществление внутреннего контроля при совершении операций и сделок, наличие системы информационного обеспечения, недопускающей использование информации в личных интересах, своевременное рассмотрение и анализ полноты, достоверности и объективности сообщений о Банке в средствах массовой информации и своевременное реагирование на них.

Стратегический риск - это вероятность появления у Банка убытков в результате ошибок, допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности.

Основной целью управления стратегическим риском является обеспечение достижения запланированных значений целевых показателей развития при минимизации финансовых и иных потерь, которые могут возникнуть в результате ошибок в стратегическом анализе и планировании.

В рамках разработанных Банком методик стратегического планирования в процессе разработки и утверждения стратегии Банка используются различные сценарии изменения макроэкономической ситуации, влияния ее на финансовые рынки, разрабатываются сценарии реагирования Банка на возможные угрозы. Сам по себе стратегический план периодически корректируется по фактическим данным. Указанный набор процедур Банк считает достаточным для снижения стратегического риска до приемлемой величины.

Таким образом, основные риски, на управлении которыми сконцентрирован менеджмент Банка: кредитный риск; рыночный риск; процентный риск; риск потери ликвидности; операционный риск; риск потери деловой репутации; стратегический риск; правовой риск; комплаенс-риск (регуляторный риск).

3.3. Предложения по внесению изменений в нормативно-правовую базу

01 июля 2014 года вступил в силу закон № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)» от 21.12.2013г., основной задачей которого разработчики ставили упорядоченивание отношений между кредитными организациями и заемщиками. Актуальность данного закона никто не берется оспаривать. Новый закон учитывает все саамы малейшие детали кредитных договоров. В настоящее время клиент может получить исчерпывающую информацию о будущем займе еще до его получения и объективно оценить свои возможности по выплате долга.

Одной из важных проблем для российской практики является оперативная и достоверная классификация потенциальных заемщиков на «хороших» и «плохих». Созданная на основании Федерального закона от 3 декабря 2004 г. № 218 «О кредитных историях» система кредитных бюро в настоящее время носит в целом формальный характер. Участники рынка предпочитают создавать собственное кредитное бюро и не делиться информацией с конкурентами. Это помогает не добросовестным заемщикам по лучить не сколько кредитов в раз личных банках. Кредитные бюро, в свою очередь, не обязаны детально проверять поступающие к ним сведения. Очевидно, что обмен информацией о заемщиках идет на пользу всем участникам рынка. Решение данного вопроса связано прежде всего с развитием единого доступного для каждого банка информационного поля.

Еще одна проблема потребительского кредитования в Российской Федерации - слабое обеспечение кредитов и трудная реализация залога в случае не возврата средств по кредитному договору. Согласно ст. 349 и 350 ГК РФ реализация заложенного имущества (как движимого, так и не движимого) должна осуществлятся на публичных торгах, организация которых представляет собой достаточно сложный и не удобный процесс, а стоимость организации взыскания заложенного имущества может быть сравнима со стоимостью самого имущества. Отсутствие регистрации залога движимого имущества позволяет не добросовестным заемщикам продать или повторно заложить уже заложенное имущество.

Необходимо формирование единой информационной базы по произведенным залогам, которая позволила бы избегать подобных ситуаций. В скором времени планируется появление системы обязательной регистрации залогов, о чем говорится в Стратегии развития банковского сектора, разработанной Банком России и Правительством РФ.

Кроме того, отсутствует механизм реализации предмета залога во вне судебном порядке. Проект закона о потребительском кредитовании предусматривает создание служб медиации, предоставляющих сторонам возможность внесудебного урегулирования споров. Предъявление иска против потребителя вряд ли имеет для банка большие перспективы, учитывая, что высокая стоимость судебных издержек может превышать размер самого кредита. В будущем, возможно, снижение стоимости судебных издержек может осуществляться по средством до судебного урегулирования конфликтов.

Существует необходимость принятия закона о коллекторской деятельности, который бы регламентировал порядок и формы взыскания просроченной задолженности. Методы, которые используются сегодня коллекторами по взысканию, а по сути, по «выбиванию» долгов, зачастую граничат с криминалом, а то и переступают черту. Многие заемщики не видят разницы между банком, выдавшим кредит, и те ми структурами, которые приходят к ним взыскивать долги. В результате страдает репутация и отдельных банков, и всей банковской системы.

Таким образом, можно сделать вывод, что система источников правового регулирования потребительского кредитования в современной России наглядно показала наличие целого ряда существующих правовых проблем.

Правовой риск - риск возникновения у Банка убытков вследствие влияния внешних и внутренних факторов, к которым относятся: несовершенство правовой системы, нарушение контрагентами условий договоров, несоблюдение Банком законодательства Российской Федерации, неэффективная организация правовой работы, нарушение условий договоров Банком.

Для уменьшения (исключения) возможных убытков Банком применяются определенные методы минимизации правового риска, в том числе:

- стандартизация банковских операций и других сделок;

- согласование юридической службой заключаемых Банком сделок, отличных от стандартизированных;

- осуществление мониторинга изменений законодательства и своевременное внесение соответствующих изменений в учредительные, внутренние документы Банка;

- контроль за соответствием документации, которой оформляются банковские операции и другие сделки, законодательству Российской Федерации;

- подбор квалифицированных кадров.

В связи с вышеизложенным Банк оценивает риски влияния внутренних факторов как минимальные.

Внешние факторы являются общими для банковской системы и находятся вне влияния Банка.

Таким образом, с целью снижения риска нарушения контрагентами Банка нормативных правовых актов, а также условий заключенных договоров, Банк осуществляет всесторонний анализ информации о контрагентах, а также применяет такие механизмы, как требование о страховании ответственности третьих лиц, о предоставлении обеспечения исполнения обязательств по договорам, и методики, позволяющие определить операции, имеющие признаки мошенничества в рамках розничного кредитования.

3.4. Оценка эффективности предложений

Экономия денежных, материальных или трудовых ресурсов при внедрении мероприятий по совершенствованию процесса управления кредитными рисками в ВТБ 24 (ПАО) возникает за счет:

1) сокращения трудозатрат персонала кредитного отдела.

В результате рекомендаций по совершенствованию управления кредитными рисками кредитного отдела ВТБ 24 (ПАО) кредитный процесс может сократиться на 10 дней, что позволит снизить нагрузку на сотрудников отдела и тем самым повлиять на уровень операционного риска, вследствие ошибки сотрудника отдела.

2) сокращения количества участников кредитного отдела и его секретариата.

Предложенные рекомендации позволят упразднить функционал секретариата кредитного отдела, который готовит информацию для заседания и оформляет решения за счет стандартизации формата информационного пакета, необходимого для лиц, принимающих решения, и формы решения ВТБ 24 (ПАО) об установлении лимита кредитования.

3) сокращения материальных ресурсов.

Автоматизация документооборота позволяет сократить количество ошибок, упростить документооборот и тем самым сократить расходы на такие материальные ресурсы, как бумага, канцелярские товары и расходные материалы для оргтехники.

4) ожидается, что максимальное снижение субъективного фактора за счет автоматизации, может значительно снизить вероятность кредитования рискованных и недобросовестных заемщиков, что значительно повлияет на уровень кредитного риска, и приведет к снижению доли просроченной и сомнительной задолженности.

Рассмотрим предложенные мероприятия на примере одного регионального операционного офиса ВТБ 24 (ПАО), расположенного в Московской области.

Рассмотрим мероприятие по сокращению количества должностей в кредитном отделе Регионального операционного офиса «Московский» ВТБ 24 (ПАО). В штате кредитного отдела ВТБ 24 (ПАО) по данным 2015 года работает 12 человек.

Таблица 17

Штат кредитного отдела (по данным 2015 года)

По данным таблицы 17, видно, что ежемесячные затраты на содержание персонала кредитного отдела с учетом отчислений на социальное страхование составляют: ФОТ = 218000 руб. *1,34 = 292 120 руб.

Годовые затраты на содержание персонала кредитного отдела составляют: ФОТ = 292 120 * 12 = 3 505 440 руб.

После внедрения предложенных мероприятий штат кредитного отдела в 2016 году составит 10 человек.

Таблица 18

Штат кредитного отдела Регионального операционного офиса «Московский» ВТБ 24 (ПАО) на 2016 год

Ожидаемые годовые затраты на содержание персонала кредитного отдела с учетом изменения ставки на социальное страхование в 2016 году составят: ФОТ = 188 000 *1,34 * 12 = 3 023 040 руб.

В таблице 19 приведен расчет экономического эффекта от внедрения мероприятия по сокращению должностей в кредитном отделе Регионального операционного офиса «Московский» ВТБ 24 (ПАО).

Таблица 19

Расчет годового экономического эффекта от мероприятия по сокращению должностей в кредитном отделе ВТБ 24 (ПАО)

Экономический эффект определим с помощью следующих расчетов:

1) Прирост труда работников, охваченных мероприятием, %

Пт = (Эч * 100) / (Кохв – Эч) = (2 * 100) / (12 – 2) = 20%

2) Экономия по заработной плате:

Эзп = Эч * Фзп = 2 * 180 000 = 360 000 руб.

3) Экономия по отчислениям на социальные нужды:

Эсоц = Фзп * Отвн ф = 360 000 * 34% = 482 400 руб.

4) Экономия от снижения себестоимости:

Эс/с = Эзп + Эсоц = 360 000 + 482 400 = 482 400 руб.

5) Годовой экономический эффект рассчитывается по формуле:

Эг = Эс/с * Ен = 482 400 * 0,15  = 482 400 руб.

Экономический эффект от проведения мероприятия составит 482 400 руб. или 482,4 тыс. руб.  Внедрение данного мероприятия позволит Региональному офису «Московский» ВТБ 24 (ПАО) сократить себестоимость услуг.

Рассмотрим мероприятие по внедрению автоматизированной программы в кредитный отдел Региональной операционной офис «Московский» ВТБ 24 (ПАО). Исходные данные для расчета эффективности мероприятия приведены в таблице 20.

Таблица 20

Исходные данные для расчета

В данной программе предполагается работа 4 специалистов – кредитных инспекторов. В затраты на внедрение данного мероприятия включаются расходы на обучение одного кредитного специалиста – 5 000 руб. Стоимость обучения 4 специалистов составит 20 000 руб. Плановый фонд рабочих дней кредитного инспектора составляет 221 день или 1768 часов в год. Заработная плата в год одного кредитного инспектора составляет 720 000 руб.

Экономический эффект определим с помощью следующих расчетов:

1) Экономия времени (в часах)

Эвр = (Эчр * Кохв * ФврДни) / 60 = 295 часов

1)  Относительная экономия численности:

Эч = Эвр / Фрчас = 295 / 1768 = 0,17 чел.

5) Экономия по заработной плате:

Эзп = Эч * Фзп = 0,17 * 720 000 = 122 400 руб.

6) Экономия по отчислениям на социальные нужды:

Эсоц = Эзп * Отвн ф = 122 400 * 34% = 41 616 руб.

7) Экономия от снижения себестоимости:

Эс/с = Фзп + Отвн ф = 122 400 + 41 616 = 164 016 руб.

8) Окупаемость мероприятия:

Ом = Эс/с / Зд = 164 016 / 20 000 = 12,19%

7) Годовой экономический эффект рассчитывается по формуле:

Эг = Эс/с – (Зд * Ен) = 164 016 – (20 000 * 0,15)  = 161 016 руб.

Расчет годового экономического эффекта от мероприятия по внедрению автоматизированной программы для Регионального операционного офиса «Московский» ВТБ 24 (ПАО) представлен в таблице 21.

Таблица 21

Расчет годового экономического эффекта от мероприятия

по внедрению автоматизированной программы

По данным таблицы 21 видно, что экономический эффект от проведения мероприятия по внедрению автоматизированной программы в Региональный операционный офис «Московский» ВТБ 24 (ПАО) составит 161 тыс. руб.  Внедрение данного мероприятия позволит банку сократить трудозатраты специалистов. Доказано, что внедрение системы документооборота и его стандартизация позволяет снизить трудозатраты персонала в ВТБ 24 (ПАО) на оформление документов от 20 до 80% и снизить риски с ошибками оформления до 30–40%.

Сокращение должностей в кредитном отделе и применение автоматизированной программы сократить канцелярские и материальные расходы. В затраты на материальные ресурсы включаются расходы на бумагу, канцелярские товары и расходные материалы для оргтехники картриджи для принтеров и ксероксов).

В таблице 22 приведен ежемесячный бюджет кредитного отдела на материальные ресурсы за 2015г.

Таблица 22

Ежемесячный бюджет кредитного отдела на материальные ресурсы ВТБ 24 (ПАО) 

По данным таблицы видно, что годовой бюджет на материальные ресурсы за 2015г. составляет: 17 500 * 12 = 210 000 руб.

Упрощение документооборота, сокращение ошибок и повторного оформления документов приводит к снижению расходов на материальные ресурсы до 40%. Расчет экономического эффекта от снижения материальных затрат приведем в таблице 26.

Таблица 23

Расчет годового экономического эффекта от мероприятия

по снижению материальных затрат

Таким образом, прогнозируемые затраты на материальные ресурсы на 2012 год составят 157 500 тыс. руб. (210 000 – 52 500). Ожидаемая экономия  от снижения затрат на материальные ресурсы составит 52 500 руб. Годовой экономический эффект составит (210 000 * (1 – 0,70) = 63 000 руб. Внедрение данного мероприятия в ВТБ 24 (ПАО) позволит оптимизировать использование материальных ресурсов.

3.5. Возможность практического применения и пути реализации

Общий экономический эффект от трех мероприятий составит 706 416 руб. (таблица 24).

Таблица 24

Экономический эффект от предложенных мероприятий

Далее рассмотрим, как изменится риск кредитования рискованных и недобросовестных заемщиков от предложенных мероприятий.

Ожидается, что максимальное снижение субъективного фактора за счет автоматизации, может значительно снизить вероятность кредитования рискованных и недобросовестных заемщиков, что значительно повлияет на уровень кредитного риска, и приведет к снижению доли просроченной задолженности с 15,7% до 7,2%, а сомнительной задолженности – с 6,8% в 2015 году до уровня хотя бы 2011 года (5,5%).

Таблица 25

Прогнозируемая экономия от снижения просроченной и сомнительной задолженности в ВТБ 24 (ПАО)

По данным 2015 года убытки (неполучение маржи) от просроченной задолженности составили: 221 996 тыс. руб. * 10,0% = 22 199,6 тыс. руб. или 22,1 млн. руб.

Если доля просроченной задолженности останется на уровне 2015 года, то прогнозируемые убытки по данной задолженности в прогнозном 2016 году могут составить (с учетом планирования размера кредитного портфеля в размере 2 000 000 тыс. руб. и уровнем маржи в 10,0%) 2 000 000 тыс. руб. * 15,7 * 0,10 =  31 400 тыс. руб.  или 31,4 млн. руб. Снижение доли просроченной задолженности до 7,2% приведет к снижению убытков до уровня: 2 000 000  тыс. руб. * 7,2% * 0,10 = 14 400 тыс. руб.  или 14,4 млн. руб. Экономия составит 17 000 тыс. руб. или 17 млн. руб. (31 400 – 14 400).

Если доля сомнительной задолженности останется на уровне 2015 года, то прогнозируемые убытки по данной задолженности в прогнозном 2016 году могут составить (с учетом планирования размера кредитного портфеля в размере 2 000 000 тыс. руб. и уровнем маржи в 10,0%) 2 000 000 тыс. руб. * 6,8% * 0,10 =  13 600 тыс. руб. или 13,6 млн. руб. Снижение доли сомнительной задолженности до 5,5% приведет к снижению убытков до уровня 11 000 тыс. руб. или 11 млн. руб. (2 000 000 тыс. руб.  * 5,5% * 0,10 = 11 млн. руб.).

Ожидаемая экономия от внедрения мероприятий составит: 17 млн. руб. + 2,6 млн. руб. = 19,6 млн. руб.

Таким образом, применение данных мероприятий к организации деятельности кредитного отдела в ВТБ 24 (ПАО) позволит:

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

- повысить качество коммуникативного взаимодействия между участниками процесса;

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

- оптимизировать использование информационных, материальных и трудовых ресурсов;

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

- увеличить скорость осуществления кредитного процесса и подготовить решения для его автоматизации;

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

- снизить долю просроченной задолженности с 15,7% до 7,2%.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Пути реализации совершенствования потребительского кредитования в ВТБ 24 (ПАО):

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

1. усовершенствовать систему ценообразования:

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

- механизм ценообразования необходимо неоднократно корректировать для обеспечения оптимальных результатов работы;

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

- внедрить технологию подбора параметров продукта с помощью матрицы готовых решений с максимальной результативностью.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

2) улучшить работу системы управления взаимоотношений с клиентами.

Количество активных предложений о получении предодобренных кредитов достигнет 1,5 млн. штук.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

3) запустить дополнительную услугу «Кредитные каникулы», позволяющую клиенту за плату перенести платеж по кредиту.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

4) провести обновление продукта «Рефинансирование».

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

5) запустить пилотную эксплуатацию технологии выдачи кредитов наличными с использованием дистанционных каналов (подписание кредитного договора путем предоставления клиентом электронно-цифровой подписи).

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Указанные мероприятия позволят закончить прогнозный 2016 год на максимальных для Банка показателях доли рынка в выдачах кредитов наличными в Российской Федерации. Следует отметить, что несмотря на сложные условия рынка потребительского кредитования в Российской Федерации, в декабре 2015 года доля рынка выдач Банка составила 13,45%, что является максимальным значением за 2014 и 2015 годы.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенного исследования можно сделать следующие выводы:

Потребительское кредитование является одним из основных направлений деятельности банков. Потребительский кредит, как источник дополнительных доходов банка, является так же одним из наиболее надежных и обеспеченных, так как выступает в виде ссуды под залог, либо обеспечивается поручительством.

Основные отличия потребительского кредита от прочих видов кредитов следующие: целью получения кредита является удовлетворение потребностей в предметах потребления; оценку кредитоспособности заемщика провести сложно (зачастую принятие решения о выдаче кредита осуществляется на основе интуиции кредитного работника); размер кредита, как правило, небольшой. Главным принципом взаимодействия банка и клиента на современном этапе, является индивидуальный подход, все ссуды выдаются на особых, индивидуальных условиях.

В настоящее время потребительский кредит в очень быстрых темпах завоевал доверие и получил большое распространение в нашей стране. Уже сейчас рынок кредитования в РФ населения развивается ускоренными темпами. Постепенно потребительское кредитование становится одним из наиболее динамичных направлений развития банковского сектора, что связано в первую очередь с потребностью банков в новых прибыльных кредитных продуктах.

ВТБ24 — один из крупнейших участников российского рынка банковских услуг. Банк входит в международную банковскую группу ВТБ и специализируется на обслуживании физических лиц, индивидуальных предпринимателей и предприятий малого бизнеса. В числе услуг ВТБ24 — ипотечное, потребительское и автокредитование, банковские карты, срочные вклады, денежные переводы, дистанционное управление счетами.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Анализ основных экономических показателей деятельности ВТБ 24 (ПАО) позволил сделать вывод:

- за 2015г. активы банка увеличились на 3,1% и достигли 2 820 051 763 тыс. руб., за 2014г. активы банка увеличились в 1,3 раза и достигли 2 7 35 279 284 тыс. руб.;

-  объем собственных средств (капитал) банка за 2015г. вырос на 2% до 266 954 334 тыс. руб. При этом уставный капитал банка вырос на 12 408 369 тыс. руб. и на конец 2015г. составил 103 973 260 тыс. руб. Объем собственных средств (капитал) банка за 2014г. вырос в 1,2 раза до 261 612 297 тыс. руб., а за 2013г. составил 217 733 662 тыс. руб. При этом уставный капитал банка за 2014г. вырос на 17 170 490 тыс. руб.;

- в 2015г. убыток банка после налогообложения составил 6 699 066 тыс. руб., в 2014г. была получена прибыль после налогообложения, которая составила 28 081 806 тыс. руб.

Показатели достаточности собственных средств (капитала) находятся в пределах допустимых значений.

Анализ структуры заемщиков ВТБ 24 (ПАО) показал, что в целом банк ориентирует свою деятельность на рынке розничного кредитования. Так, за 2015г. доля кредитов, предоставленных физическим лицам, составляет 1 415 789 млн. руб. или 56,64% от общей величины кредитного портфеля, за 2013г. – 1 425 032 млн. руб. или 61,25% , за 2013г. – 1 165 454 млн. руб. или 65,46%.

Кредиты физическим лицам в 2015 году уменьшились на 9 243 млн. руб. или на 0,65% по сравнению с 2014г. В 2015г. наблюдается рост ипотечных кредитов на 102 095 млн. руб. или на 30,1%, при этом снизились жилищные кредиты на 5887 млн. руб. или на 2,7%, автокредиты на 20 225 млн. руб. или на 21,1%, иные потребительские кредиты на 85 226 млн. руб. или на 11%.

Просроченная задолженность по потребительским кредитам в 2015г. увеличилась на 221 996 млн. руб. или на 17,6%, при этом доля просроченной задолженности составляет 15,7% в общей структуре задолженности. В течение 3-х лет наблюдается увеличение доли просроченной задолженности с 5,4% до 15,7% в структуре общей задолженности.

Основные группы кредитов в кредитном портфеле – это долгосрочные, которые за 2015г. составили 901 817 млн. руб.

Анализ коэффициентов потребительских кредитов:

- коэффициент покрытия ВТБ 24 (ПАО) имеет растущую динамику за последние три года. Коэффициент за 2015г. показывает, что 0,12 доли резерва приходится на один рубль кредитного портфеля. Данный коэффициент в 2015г. по сравнению с 2014г. увеличился на 0,03, а в 2014г. на 0,02 по сравнению с 2013г. Увеличение данного показателя является отрицательной стороной деятельности банка, т.к. свидетельствует об увеличении риска, т. е. риск невозврата или просрочки платежа по банковской ссуде.

- коэффициент просроченных платежей ВТБ 24 (ПАО) также имеет растущую динамику, что свидетельствует о неэффективной политике банка в части сопровождения кредитной сделки и является негативной характеристикой для банка. Данный коэффициент за 2015г. показывает, что 0,15 доли просроченных платежей по основному долгу приходится на один рубль кредитного портфеля. Коэффициент просроченных платежей увеличился на 0,02 по сравнению с 2014г.

Таким образом, наблюдается снижение выданных потребительских кредитов, риски банка увеличиваются. Также ВТБ 24 (ПАО) в 2015 году получил убыток от своей деятельности. Анализ данных коэффициентов говорит, о необходимости проведения контроля банком и реализации различных мероприятий по снижению уровня риска.

Кредитный процесс в ЗАО ВТБ24 регламентируется нормативными документами, устанавливающими порядок кредитования. Порядок предоставления кредита разрабатывается и излагается в руководстве по кредитной политике и охватывает такие стороны как подачу заявки на кредит, обработку заявки, процесс кредитного анализа, общие правила ведения кредитных файлов, обмен кредитной информацией с другими банками и поставщиками.

Кредитный риск – это риск невозврата (неплатежа) или просрочки платежа по банковской ссуде.

Для снижения риска возможных потерь Банк осуществляет всестороннюю оценку заемщиков и имущества, предлагаемого в залог Банку:

- аппликационный и поведенческий скоринг;

- анализ финансового положения, кредитной истории (в том числе учитываются кредитные истории и обязательства перед другими банками, информация о которых получена из бюро кредитных историй);

- структурирование сделок и оценка целей кредитования;

- оценка качества предлагаемого обеспечения;

- проверка соответствия всех необходимых юридических документов заемщика требованиям законодательства.

Минимизация кредитных рисков достигается за счет страхования, использования различных форм обеспечения и поручительств, диверсификации кредитного портфеля по видам продуктов и отраслям.

В целях снижения кредитного риска предлагается

1) сокращения трудозатрат персонала кредитного отдела.

2) сокращения количества участников кредитного отдела и его секретариата.

3) сокращения материальных ресурсов в результате автоматизация документооборота.

Таким образом, применение данных мероприятий к организации деятельности кредитного отдела в ЗАО ВТБ24 позволит повысить качество коммуникативного взаимодействия между участниками процесса; оптимизировать использование информационных, материальных и трудовых ресурсов; увеличить скорость осуществления кредитного процесса и подготовить решения для его автоматизации.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 «О банках и банковской деятельности» (ред. от 05.04.2016)

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

1. Федеральный закон от 21.12.2013 № 353-ФЗ «О потребительском кредите (займе)» (ред. от 21.07.2014)

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

1. Федеральный закон от 02.12.1990 394-1 «О Центральном банке России» (ред. от 21.03.2002)

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

1. Инструкция Банка России от 03.12.2012 № 139-И «Об обязательных нормативах банков» (ред. 07.04.2016)

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

1. Письмо ЦБ РФ от 23.06.2004 № 70 – Т «О типичных банковских рисках»

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

1. Белоглазова Г.Н. Банковское дело: розничный бизнес: учебное пособие / Г.Н. Белоглазова, Л.П. Кроливецкой. – М.: КНОРУС, 2013. – 414 с.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

1. Белоглазова Г.Н., Кроливецкая Л.П. Банковское дело организация деятельности коммерческого банка: учебник для вузов. – М.: Издательство Юрайт, 2011. – 422 с.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

1. Белозеров С.А., Мотовилов О.В. Банковское дело: учебник. – М.: Проспект, 2016. – 408 с.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

1. Боровкова В.А. Банковское дело: учебник и практикум для СПО. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство Юрайт, 2016. – 623 с.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

10. Бычков В.П., Кузнецова В.В., Ларина О.И. Банковское дело. Практикум: учебное пособие. – М.: КноРус, 2016. – 264 с.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

11. Варламова Т.П., Варламова М.А. Управление рисками потребительского кредитования // Современные тенденции развития науки и технологий. – 2015. –№ 7-7. – С. 17-20.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

12. Вдовина Т.Е. Современное состояние правового регулирования потребительского кредитования в России // Символ науки. – 2016. – № 1-3 (13). – С. 133-135.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

13. Грачев Е.Ю. Банковское право Российской Федерации: учебное пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: НОРМА, 2013. – 399 с.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

14. Дашков Л.П. Организация и правовое обеспечение бизнеса в России: коммерция и технология торговли / Л.П. Дашков, В.К. Памбухчиянц, О.В. Памбухчиянц. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Дашков и К, 2011. – 911 с.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

15. Жукова Е.Ф. Банковское дело: учебник для бакалавров / под ред. Е.Ф. Жукова, Ю.А. Соколова. – М. : Юрайт, 2012. – 590 с.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

16. Киреев В.Л. Банковское дело: учебник / В.Л. Киреев, О.Л. Козлова. – М: КНОРУС, 2012. – 239 с.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

17.  Колпакова Г.М. Финансы, денежное обращение и кредит: учебное пособие для бакалавров. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2012. – 538 с.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

18.  Костерина Т.М. Банковское дело: учебник для бакалавров / Т. М. Костерина; Моск. гос. ун-т экономики, статистики и информатики. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2013. – 332 с.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

19. Каширина М.В. Потребительское кредитование на современном этапе // Вестник Самарского муниципального института управления. – 2015. – № 1. – С. 81-87.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

20.  Курбатов А.Я. Банковское право России: учебник для магистров. – М.: Юрайт, 2012. – 525 с.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

21.  Лаврушина О.И. Банковское дело: учебник для вузов по экон. специальности. – 11-е изд., стер. – М.: КНОРУС, 2014. – 800 с.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

22.  Лаврушина О.И. Банковский менеджмент: учебник. – 4-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, – 2015. – 554 с.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

23.  Лаврушин О.И., Афанасьева О.Н. Современная система кредитования. – М.: КНОРУС, 2013. – 360 с.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

24.  Лаврушина О.И. Банковские риски: учебник / под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцовой. –3-е изд., перераб. и доп. – М.: КНОРУС, 2013. – 292 с.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

25.  Лаврушина О.И. Роль кредита и модернизация деятельности банков в сфере кредитования: монография. – М.: КНОРУС, 2012. – 267 с.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

26. Лаврушина О.И. Банк и банковские операции: учебник. – М.: КНОРУС, 2012. – 268 с.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

27. Отчет о развитии банковского сектора и банковского надзора за 2015г. // Центральный банк Российской Федерации, 2016. – 122 с.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

28. Тарасова Н. В., Бабаева И. Г. Потребительский кредит: новое в правовом регулировании [Текст] // Актуальные вопросы юридических наук: материалы II междунар. науч. конф. (г. Челябинск, февраль 2015 г.). — Челябинск: Два комсомольца, 2015. – С. 79-82.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

29. Хмелева Т.И. Потребительское кредитование: вопросы теории и практики // Вестник Саратовской государственной юридической академии. – 2015. – № 3 (104). – С. 87-92.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

30.  Шапкин А.С. Экономические и финансовые риски: оценка, управление, портфель инвестиций: учебное пособие / А.С. Шапкин, В.А. Шапкин. – 9-е изд. – М.: Дашков и К, 2013. – 543 с. – 5 экз.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

31.  Чалдаева Л.А. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник для бакалавров. – М.: Юрайт, 2012. – 540 с.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.

Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса. Греет бороду лиса.